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普通投资者怎么投资新三板

导语
其实,普通投资者也可以投资新三板。现在新三板投资机遇已引发资产管理人开发各类相关产品,来满足投资人的需求。从发行人类别来看,大致可以划分为私募基金管理人、公募基金公司下的专户产品、PE和券商资管产品四类。

新三板投资活跃,因为门槛高,普通投资者无缘参与

证监会新闻发言人邓舸4月10日表示,近期,新三板市场交易活跃,投资者参与较为积极。据了解,3月18日,全国股转系统公司发布了三板成指和三板做市两个指数。截至4月7日,三板成指较年初上涨113%,三板做市较年初上涨146%。2015年以来新三板市场日均成交金额6.87亿元,为2014年日均成交金额的近13倍。数据显示,年内特别是3月以来新三板交易活跃度和涨幅进一步增加,反映了投资者对经济转型升级和创新创业企业发展的预期。从指数编制角度看,目前两个指数的编制方法均为成分指数,与综合指数不同,不能反映新三板市场全貌。

对个人投资者而言,新三板的资金门槛极高,大多数个人投资者与新三板无缘。据了解,投资新三板需要个人投资者具有两年以上证券投资经验,或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历,投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。新三板市场定位于为高科技创新企业服务,高成长性的企业业绩波动很大,导致了它的价值不好评估。新三板市场侧重的是根据风险来定位价格,所以对投资者设定门槛,只有具备投资经验、风险识别能力和风险承担能力的投资者才能介入。

普通投资者可以借道基金等方式投资新三板

“对普通股民来说,500万的门槛实在是望尘莫及。”省会股民江晓秋感叹道。小江的股票在这拨牛市行情中表现不错,但是,他非常希望能够投资新三板,挖掘极具潜力的创新型公司。

财达证券一位客户经理告诉记者,其实,普通投资者也可以投资新三板。现在新三板投资机遇已引发资产管理人开发各类相关产品,来满足投资人的需求。从发行人类别来看,大致可以划分为以下四类:第一,私募基金管理人。2014年,私募基金陆续推出了多款基金产品,专门投资新三板市场。鼎锋、理成、朱雀、少数派等公司已有多期产品问世。据了解,作为新三板较早的布局者,目前鼎锋旗下新三板产品的规模已经达到了10亿元,2015年计划推进到20亿元左右。第二,公募基金公司下的专户产品。公募基金要投资新三板市场,按规定需要借道基金子公司。据不完全统计,现已有宝盈基金、前海开源、招商基金、红土创新基金、九泰基金等10多家基金公司通过旗下专户或是基金子公司渠道发行投资新三板的产品。从资产规模来看,已经或正待成立的产品募集规模预计达30亿元左右,并且这一数字还在每日刷新中。第三,PE。新三板也已成为PE的一大主战场。九鼎投资、硅谷天堂、达晨创投等诸多机构的身影频频出现在新三板挂牌企业的股东名单中。新三板除了提供新的退出途径之外,也将是重要的项目来源地。第四,普通投资者还可以通过券商资管产品投资新三板。券商除了挂牌推荐、做市之外,也推出了一些面向投资者的新三板资管产品。一些FOF机构也在尝试布局这一领域。好买旗下FOF类管理机构新方程,率先进入新三板母基金领域。

据一位证券业内人士介绍,上述各类机构所采取的投资策略有所不同。PE更注重挖掘拟挂牌企业并推动其在新三板挂牌;私募等机构投资更为灵活,对拟挂牌和已挂牌企业都有所关注,注重一、二级市场的联动;公募系专户则更关注流动性相对较优的做市标的;券商的优势则是能够较早接触和筛选新三板优质项目。

据媒体报道,近期,伴随着新三板市场赚钱效应日益凸显,与之挂钩的券商集合理财产品备受追捧。在福州,某券商推出的首款新三板集合资产管理计划还未正式发售,就遭外地大户提前“秒杀”。针对这个现象,业内人士特别建议个人投资者最好从参与以新三板股票为主要标的资产的相关金融产品(如资产管理产品和基金产品)开始,借助专业管理人的优势,捕捉新三板发展的投资机遇。但鉴于新三板投资较大的风险性,目前相关产品仅限于私募类基金,多款产品的初始投资额度设定在100万元,与普通投资者之间仍存在一定距离。对于这类新兴的投资产品,投资者可以提早关注,留意市场动态。

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