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*ST信通:公司仍存在破产清算风险

导语
根据《破产法》第九十三条规定,重整计划草案执行期间,如亿阳集团不能执行或者不执行重整计划草案,其仍存在被宣告破产清算的风险。

  3月23日,资本邦讯,*ST信通(600289.SH)发布公告称,公司于2020年3月20日收到上海证券交易所《关于对亿阳信通股份有限公司2019年度业绩预告更正相关事项的二次问询函(以下简称“《问询函》”)。

  *ST信通根据控股股东重整计划,对原承担或有担保责任合计39.13亿元债务的预计负债计提比例进行了调整,由50%或100%调整为不计提,由此转回预计负债20.32亿元,预计2019年实现归母净利润为17.69亿元到18.17亿元。

  关于重整计划中,*ST信通担保的前述39.13亿元债务分为现金和股份清偿的具体金额及对应作价原则情况,*ST信通称,公司涉嫌担保的前述39.13亿元债务(本金)预计负债计提比例调整分为两种情形:已生效判决/裁定/和解书明确了公司不承担担保责任的,由50%或100%调整为不计提,该等事项所涉及的预计负债调整金额为3.56亿元。公司涉嫌担保的前述39.13亿元债务(本金)中未决诉讼和未诉担保部分共涉及债权人25个,涉及债务总额43.28亿(本金+利息),其中普通债权的清偿方式为现金和股份清偿或全部以股份清偿,该等事项所涉及的预计负债也由50%或100%调整为不计提,调整金额为18.59亿元。

  此外,根据公司公告,*ST信通调整计提比例转回预计负债20.32亿元后,预计2019年实现归母净利润为17.69亿元到18.17亿元。该等事项需符合《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》的规定。

  关于公司在资产负债表日2019年12月31日前因担保事项而计提预计负债,而在本次控股股东重整中所发生的是亿阳集团对其债务的清偿事项,上述两者是否属于《资产负债表日后事项》会计准则中规定的同一现实义务情况,*ST信通称,公司在资产负债表日前,相关担保事项处于一审或二审诉讼阶段,但尚无最终判决结论,亿阳集团破产重整事项也发生于资产负债表日之前。如果亿阳集团在日后事项期间内能够完成重整,根据重整方案的安排,债转股属于债权清偿方式,自完成股份的工商变更登记后,相应债权清偿完毕,亿阳集团及其保证人对该部分的债务不再承担清偿义务,即:方案重整完成,则我公司担保义务免除。综上,上述两者属于《资产负债表日后事项》会计准则中规定的同一现实义务。

  亿阳集团在资产负债表日前,已完成了多轮的债权人、战投谈判,并形成了重组方案,收到了战投部分意向金,对我公司的担保债务进行了妥善安排。但当时未取得债权人大会和法院的通过,重整能否成功具有较大的不确定性。资产负债表日后,随着事项的进展变化,重整方案获法院裁定通过,向亿阳集团了解,相关重整资金已进行了安排,重整成功的概率大幅提高,对因涉诉担保事项计提的预期信用损失金额将产生重大影响,新的或进一步的证据事项表明,公司资产负债表日计提的预期信用损失金额、相关概率的前瞻性信息考虑的不够充分,依据《企业会计准则第29号-资产负债表日后事项》第二章第五条之规定:“企业发生的资产负债表日后调整事项,通常包括下列各项中的:(一)资产负债表日后结案,法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务,需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债;(四)资产负债表中日后发现了财务报表差错。”的相关规定,公司在发现前述预期损失率估计不当的情况下,及时进行了业绩预告的更正。

  根据重整计划,重整投资人如3月28日前不能支付前两笔合计7亿元重整资金,重整投资人将无条件退出。另外截至3月11日,重整投资人尚未支付第一笔预付款5000万元。

  关于重整投资人尚未能支付5000万元的具体原因,*ST信通称,截止3月17日,重整投资人尚未支付5,000万元预付款,系由于新冠肺炎疫情的严重影响,重整投资人无法前往杭州或青岛办理资产抵押融资手续;其联合重整投资人也无法派人出入境办理汇款调汇手续。

  目前,重整投资人正在积极安排落实资金并与联合投资人密切沟通,力争在3月28日前支付7亿元。重整投资人的资金安排正处于沟通洽商阶段,基于签署的保密协议暂无法披露洽谈细节。重整投资人尚不能保证资金能够如期到位。但也不排除在3月28日前会有上海华图融资租赁有限公司按重整方案中的约定指定的第三方的资金到位的可能性。

  *ST信通表示,亿阳集团会同管理人正在督促重整投资人尽快落实资金并如期到位,保证重整计划的顺利执行。

  此外,鉴于公司2018年度经审计的期末净资产为负值,以及连续两个会计年度经审计的净利润为负值,根据上市规则,如果2019年度经审计的净利润或期末净资产仍为负值,公司股票将在2019年年报披露后被暂停上市。

  *ST信通表示,公司目前仍存在如下重大风险:

  1、公司2019年年度业绩预告更正存在不确定性

  公司于2020年3月3日披露的《2019年年度业绩预告更正公告》系基于法院已裁定批准亿阳集团重整计划草案,且经向亿阳集团了解,重整计划预计于公司2019年年报披露前可以执行完毕这一前提条件所进行的更正,业绩预告未经会计师审计。如果在公司2019年年度报告披露前,公司及会计师判断亿阳集团重整计划草案执行出现与公司相关的重大风险,可能导致公司2019年度业绩预告更正公告中非经常性损益事项的重大偏差,公司将及时对业绩预告进行调整并履行信息披露义务。

  业绩预告更正公告中的数据仅为初步核算数据,具体准确的财务数据以公司正式披露的经审计后2019年年报为准。公司2019年年报的预约披露日期为2020年4月29日。

  2、亿阳集团重整计划草案执行的不确定性风险

  根据哈尔滨中院已裁定批准的亿阳集团重整计划草案要求,如重整投资人在2020年3月28日前不能按重整计划草案要求支付7亿元,重整投资人无条件退出。重整投资人受让的20亿股份自2020年3月29日起按如下分配:10%用于向公司提供担保(或有)的债权人按照债权额同比例分配;10%为拟处置财产担保对应的有财产担保债权预留;剩余部分向全体转股债权人同比例补充分配;如2020年3月28日后亿阳集团选择重新确定战略投资人的,按照《破产法》规定的债权额和债权人数双过半表决规则通过后实施。

  如果3月28日前重整投资的上述资金不能到位,亿阳集团重整计划执行的难度和风险都会增大。经确认,截至本公告日,亿阳集团管理人尚未收到相关款项(预付款5,000万元)。

  亿阳集团重整计划草案的执行可能会导致公司实际控制人变更,并且可能涉及到公司被全面要约收购。公司将根据重整计划草案的进展情况及时履行决策程序及信息披露义务。

  3、公司暂停上市风险

  鉴于公司2018年度经审计的期末净资产为负值,以及连续两个会计年度经审计的净利润为负值,根据《上海证券交易所股票上市规则》14.1.1条第(一)项和第(二)项的规定,如果公司2019年度经审计的净利润或期末净资产仍然为负值,根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定,公司股票可能在2019年年度报告披露后被暂停上市。

  4、亿阳集团仍存在破产清算风险

  根据《破产法》第九十三条规定,重整计划草案执行期间,如亿阳集团不能执行或者不执行重整计划草案,其仍存在被宣告破产清算的风险。公司的涉诉担保及控股股东非经营性资金占用事项均与亿阳集团密切相关,如果亿阳集团破产清算,将对公司产生重大影响。

  5、公司主营业务风险

  2019年度,公司主营业务受亿阳集团债务诉讼的影响,包括基本户在内的多个银行账户被司法冻结,部分业务的投标受到很大影响,新签约合同额下降。由于业务发展受到影响,员工积极性受挫,人员有一定流失,项目交付受到一定影响,新业务拓展处于缓慢停滞状态,主营业务收入较去年同期下滑,营业利润出现较大亏损。目前,公司经营状况所受影响日趋严重,现金流极度紧张,曾出现过部分员工工资暂缓发放的现象,如果近期现金流没有缓解,可能会影响公司全员工资发放。

  6、公司被中国证监会立案调查,可能被认定重大违法行为的风险

  2017年12月6日,公司收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《调查通知书》(编号:黑调查字[2017]26号),因公司涉嫌违反证券法律法规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,中国证监会决定对公司进行立案调查。截至本公告日,中国证监会的调查尚在进行中,公司正积极配合中国证监会的调查工作。

  如公司因前述立案调查事项被中国证监会行政处罚,根据行政处罚决定认定的事实,触及了《重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的,将面临重大违法退市风险。

  *ST信通主营电信运营商以及广电、能源、政府、金融、铁路等行业提供信息化支撑系统建设与服务业务,公司于2000年7月20日上市。

头图来源:123RF

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