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三过三!仲景食品、信测标准、汇创达创业板IPO过会

导语
创业板上市委员会2020年第14次审议会议结果显示:仲景食品、信测标准、汇创达IPO首发申请通过审核。

8月12日,资本邦获悉,创业板上市委员会2020年第14次审议会议结果显示:仲景食品股份有限公司(下称:仲景食品)、深圳信测标准技术服务股份有限公司(下称:信测标准)、深圳市汇创达科技股份有限公司(下称:汇创达)IPO首发申请通过审核。

(图片来源:深交所网站)

仲景食品:说明经销商的不稳定是否会对公司的持续经营产生影响

仲景食品主营业务为研发、生产、销售调味配料和调味食品。调味配料以花椒、辣椒等香辛植物提取物为代表,调味食品以仲景香菇酱、劲道牛肉酱、仲景调味油为代表。

截至招股说明书签署日,仲景食品控股股东宛西控股持有公司3,943万股,占公司发行前股本总额的52.57%,其中孙耀志持有宛西控股2,239.35万股,占宛西控股股本总额的44.08%,孙耀志通过宛西控股控制公司52.57%的股份;朱新成持有公司1,350万股,占公司发行前股本总额的18%。孙耀志和朱新成签署了《一致行动人协议》,双方共同控制仲景食品。仲景食品股权结构如下图所示:

(图片来源:仲景食品招股书申报稿)

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,公司实现营收分别为51,673.60万元、52,961.03万元、62,819.09万元;实现归母净利润分别为7,936.15万元、8,153.39万元、9,163.81万元。

(图片来源:仲景食品招股书申报稿)

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》,仲景食品选择的具体上市标准如下:“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币5,000万元。”

据悉,仲景食品的创业板IPO申请于2020年6月22日受理。

(图片来源:深交所网站)

此次上会,仲景食品的存货、销售回款、实控人、经销商等问题获深交所问询。

存货方面,创业板上市委要求仲景食品说明报告期各年度存货“0-6月”和“6个月-1年”库龄结构差异较大的原因及合理性,对原材料和半成品设定的保质期是否符合食品安全相关规定;发行人如何保证知悉经销商的库存情况,采取了何种措施防范经销商过期产品流向消费者,是否符合食品安全相关规定。

销售回款方面,报告期内,仲景食品存在部分销售回款由第三方代客户支付的情形。关于这一情况,创业板上市委要求仲景食品说明第三方回款与相关销售收入在资金流、实物流与合同约定及商业实质方面的一致性以及可验证性。

实控人方面,仲景食品在申报文件中称孙耀志与朱新成是基于事实和协议而产生的实际控制人。鉴于孙耀志通过宛西控股间接持有发行人股份,创业板上市委要求仲景食品说明争议解决方式中对于控制股份最多的界定,上市满三年《一致行动人协议书》终止后,发行人将采取何种措施以保证控制权稳定。

经销商方面,创业板上市委要求仲景食品说明经销商较为分散、退出和新增数量较高是否符合行业一般情况,经销商的不稳定是否会对公司的持续经营产生影响。

此外,创业板上市委要求仲景食品:(1)在招股说明书中补充披露防范经销商过期产品流向消费者的具体措施,是否符合相关法律规定,发行人是否存在潜在的法律风险;(2)在招股说明书中补充披露进一步降低第三方回款的措施。

信测标准:说明作为检测机构是否存在潜在的法律风险

信测标准是一家综合性检测机构,主要从事可靠性检测、理化检测、电磁兼容检测和产品安全检测等检测服务,为汽车、电子电气产品、日用消费品和工业品等领域的客户提供检测报告或证书。

截至招股说明书签署日,吕杰中、吕保忠和高磊分别持有信测标准1,166.19万股、941.04万股和828.13万股股份,合计持有信测标准2,935.36万股股份,占本次发行前股本总额的60.12%。吕杰中、吕保忠和高磊已签署《共同控制暨一致行动协议》,系公司控股股东、实际控制人。信测标准股权结构如下图所示:

(图片来源:信测标准招股书上会稿)

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,公司实现营收分别为21,455.73万元、26,666.19万元、30,070.13万元;实现归母净利润分别为4,026.93万元、6,698.04万元、7,465.35万元。

(图片来源:信测标准招股书上会稿)

信测标准选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年修订)》第二章第一节2.12规定的上市标准“(一)最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币5,000万元”。

据悉,信测标准的创业板IPO申请于2020年7月8日受理。

(图片来源:深交所网站)

此次上会,信测标准的主要经营场所、潜在法律风险、募集资金使用计划的合理性等问题获深交所问询。

主要经营场所方面,实验室为信测标准的主要经营场所。创业板上市委要求信测标准说明:(1)拟搬迁或有被要求搬离可能性的3处实验室用房的面积及其占实验室用房总面积的比重;(2)前述3处实验室用房在报告期内对应实现的营业收入,以及占总营业收入的比重;(3)对搬迁过程中可能产生的营业收入损失及搬迁后可能对经营情况的影响;(4)宝安实验室房产租赁存在瑕疵的解决方案。

潜在法律风险方面,创业板上市委要求信测标准说明作为检测机构,与相关产品的生产者、销售者或其他委托方在产品责任上分别承担何种责任,是否存在潜在的法律风险。

募投项目方面,创业板上市委要求信测标准结合行业预期市场需求,新客户的拓展计划,说明募集资金使用计划的合理性。

汇创达:说明从欣旺达剥离后营业收入迅速增长的原因和可持续性

汇创达主营业务为导光结构件及组件、精密按键开关结构件及组件的研发、设计、生产和销售。主要产品包括导光膜(LGF)、背光模组(LGF/LGP Module)等导光结构件及组件及金属薄膜开关(Metal Dome)、超小型防水轻触开关(Micro Waterproof Tact Switch)等精密按键开关结构件及组件。

李明、董芳梅合计直接持有公司53.97%的股份,通过众合通间接控制公司25.99%的股份,为公司共同实际控制人。截至招股书披露日,汇创达股权结构如下图所示:

(图片来源:汇创达招股书上会稿)

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,公司实现营收分别为25,564.73万元、30,295.72万元、40,690.23万元;实现归母净利润分别为3,255.98万元、6,125.43万元、7,955.44万元。

(图片来源:汇创达招股书上会稿)

汇创达选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第(一)款所规定的市值及财务指标,即“(一)最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于5000万元”为其首次公开发行股票并在创业板上市的具体上市标准。

据悉,汇创达的创业板IPO申请于2020年6月28日受理。

(图片来源:深交所网站)

此次上会,汇创达扭亏为盈的业务持续性、募投项目等问题获深交所问询。

业务持续性方面,汇创达曾为欣旺达子公司,从欣旺达剥离前处于亏损状态,剥离后营业收入和净利润迅速增长,市场占有率持续大幅上升。关于这一点,创业板上市委要求汇创达结合技术研发和储备、业务发展、客户开拓情况等,说明从欣旺达剥离后营业收入迅速增长的原因和可持续性。

募投项目方面,创业板上市委要求汇创达结合募集资金使用计划说明新增产能是否与市场需求及市场占有率相匹配。

头图来源:图虫

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