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三过三!中英科技、铜牛信息、瑞丰新材创业板IPO首发过会

导语
创业板上市委员会2020年第16次审议会议结果显示:中英科技、铜牛信息、瑞丰新材IPO首发申请通过审核。

8月14日,资本邦获悉,创业板上市委员会2020年第16次审议会议结果显示:常州中英科技股份有限公司(下称:中英科技)、北京铜牛信息科技股份有限公司(下称:铜牛信息)、新乡市瑞丰新材料股份有限公司(下称:瑞丰新材)IPO首发申请通过审核。

中英科技:说明2019年以来收入呈下降趋势的原因、2020年是否会持续下滑

中英科技主营业务为高频通信材料及其制品的研发、生产和销售,主要向下游行业供应能够在高频条件下为信号载体提供稳定传输环境的高频通信材料。

公司的控股股东为自然人俞卫忠、戴丽芳和俞丞,俞丞为俞卫忠和戴丽芳夫妇之子。俞卫忠、戴丽芳、俞丞三人分别直接持有发行人31.43%、10.48%、23.25%的股份;俞卫忠、戴丽芳夫妇二人通过其控制的中英管道控制中英科技13.30%的股份;此外,俞卫忠为公司员工持股平台中英汇才的普通合伙人,中英汇才持有发行人5.40%的股份。因此,俞卫忠、戴丽芳、俞丞三人合计控制中英科技83.86%的股权,三人为公司控股股东、实际控制人

公司选取的上市标准为“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于5000万元”。2018年、2019年及2020年1-6月,公司分别实现净利润(以扣非前后孰低计算)5178.93万元、4482.24万元和2010.59万元(2018年所得税率为15%,2019年及2020年上半年为25%),符合发行条件和上市标准。

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,该公司实现营收分别为1.45亿元、1.75亿元、1.76亿元;实现归母净利润分别为4661.05万元、5275.08万元、4770.49万元。

据悉,中英科技的创业板IPO申请于2020年7月1日受理。

此次上会,中英科技的中高新技术企业资质续期、2019年收入、境外收入、毛利率、信用期的应收款项等问题获深交所问询。

1.2019年公司的高新技术企业资质续期未获通过。要求说明:(1)续期未获通过的原因;(2)续期未获通过是否会对发行人2020年经营业绩、业务承接造成重大不利影响。

2.要求结合国内4G、5G的建设投资情况、同行业可比公司收入变动情况等,说明公司2019年以来收入呈下降趋势的原因、2020年度是否会持续下滑、续经营能力是否存在重大不确定性

3.要求结合国际贸易摩擦,特别是主要发达国家5G建设的政策变化,说明上述因素对公司境外收入的影响。

4.要求说明毛利率高于行业龙头罗杰斯的原因及合理性、碳氢化合物高频覆铜板毛利率较高的原因。

5.2019年向当年新增客户DURI销售3323.50万元,截至2020年6月末超过信用期的应收款项为1666.08万元。要求说明与DURI的合作背景、后续合作安排以及应收款项未及时收回带来的影响。

此外,创业板上市委要求中英科技:在招股说明书中补充披露高新技术企业资质续期的最新进展;在招股说明书“风险因素”章节补充披露2019年以来收入下降对公司持续经营能力的影响;全面核查招股说明书中有关产品市场占有率、产品认证信息披露的数据来源及准确性。

铜牛信息:说明控股股东的资质注入,导致公司资产结构发生重大变化带来的影响

铜牛信息是一家集互联网数据中心服务、云服务、互联网接入服务、互联网数据中心及云平台信息系统集成服务、应用软件开发服务为一体的互联网综合服务提供商。

截至本招股说明书签署之日,时尚控股直接持有本公司33.59%的股份,又通过其全资子公司铜牛集团间接持有本公司33.07%的股份,合计持有本公司66.66%的股份,系本公司的控股股东。时尚控股的出资人为北京市人民政府,北京市人民政府授权北京市国资委行使国资监管职责。本公司的实际控制人为北京市国资委。

铜牛信息为境内企业且不存在表决权差异安排,公司选取的上市标准为《创业板股票上市规则》第2.1.2条第(一)项规定的上市标准,即“(一)最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于5000万元”。2018年和2019年归属于母公司股东的净利润(扣除非经常性损益前后的孰低者)分别为4308.27万元和5010.31万元,符合发行条件和上市标准。

2017年至2019年,公司分别实现营业收入1.54亿元、2.09亿元、2.62亿元,同期归属于母公司所有者的净利润分别是3171.18万元、4407.14万元、5285.99万元。

据悉,铜牛信息的创业板IPO申请于2020年6月22日受理。

此次上会,铜牛信息的带宽采购价格与资产结构问题获深交所问询。深交所上市委要求铜牛信息说明带宽采购单价和销售价格均高于同行业可比公司的原因及合理性。同时要求其要求说明控股股东铜牛集团将金坛大厦注入铜牛信息导致资产结构发生重大变化带来的影响。

瑞丰新材:说明公司最近一期业绩增长较快的原因及合理性

瑞丰新材主要从事油品添加剂、无碳纸显色剂等精细化工系列产品的研发、生产和销售。

截至本招股说明书签署日,郭春萱直接持有发行人5583.31万股股份,持股比例为49.63%,无间接持有发行人股份,为发行人控股股东及实际控制人,报告期内公司控股股东和实际控制人未发生过变更。

公司对照《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020修订)》第2.1.2条的规则,选择的具体上市标准为:“(一)最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币5,000万元”(净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准,所称净利润、营业收入均指经审计的数值)。

公司最近两年经审计扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低值分别为9569.12万元和5529.65万元,合计1.51亿元。符合发行人选定的具体上市标准。

2017年至2019年,公司实现营收分别为4.66亿元、5.30亿元、6.57亿元;实现归母净利润分别为4528.70万元、5660.44万元、9836.30万元。

据悉,瑞丰新材的创业板IPO申请于2020年6月28日受理。

此次上会,瑞丰新材的中东地区收入、生产型客户数量、主要客户、毛利率、应收款项等问题被关注。会上,上市委要求瑞丰新材说明中东地区收入增长较快的原因、合理性及可持续性。要求说明生产型客户数量减少,但同期合同金额与收入金额增加的原因及合理性。

上市委关注到公司的前主要客户HindustanTradingCorporation由前员工狄加胜独自开拓并全权负责后续维护,狄加胜从公司离职后,该客户通过狄加胜个人控制的广州天润代采购。

鉴于此,上市委要求瑞丰新材说明:(1)公司与广州天润合作的背景、原因与合理性;(2)主要客户由员工独自开发、独自维护是否符合公司内控制度与行业惯例;(3)是否还存在其它类似情形。同时,毛利率持续增长的原因,以及最近一期业绩增长较快的原因及合理性被关注。

上市委要求瑞丰新材说明:(1)应收款项增长较快的主要原因及合理性;(2)是否存在无法收回的情形;(3)应收款项的坏账计提是否充分,相关风险是否充分披露。

此外,创业板上市委要求瑞丰新材:在招股说明书中补充披露包括客户管理、在职员工经商办企业等事项在内的内控制度及其措施。

头图来源:123RF

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