首页 · A股 · 正文

四过四!华骐环保、药易购、南山智尚创业板首发过会,三诺生物可转债发行过会

导语
创业板上市委员会2020年第25次审议会议结果显示:华骐环保、药易购、南山智尚首发过会,三诺生物向不特定对象发行可转债过会。

9月16日,资本邦获悉,创业板上市委员会2020年第25次审议会议结果显示:安徽华骐环保科技股份有限公司(首发IPO)(下称:华骐环保)、四川合纵药易购医药股份有限公司(首发IPO)(下称:药易购)、山东南山智尚科技股份有限公司(首发IPO)(下称:南山智尚)、三诺生物传感股份有限公司(向不特定对象发行可转债)(下称:三诺生物)皆过会。

(图片来源:深交所网站)

华骐环保:说明各期末所有逾期应收账款单项计提的可回收性判断

华骐环保是一家从事水环境治理的专业服务商,依托曝气生物滤池(BAF)核心技术及其他系列工艺的开发应用,向客户提供BAF工艺技术及核心产品、智能化污水处理设备、水环境治理工程服务以及污水处理投资运营服务,公司业务涵盖城镇污水和工业废水处理设施的新建及提标改造、村镇污水处理、黑臭水体治理等领域。

公司实际控制人为安工大。安工大为安徽省教育厅举办的全日制普通高等学校,为非营利性事业法人单位,经费来源为财政补助,开办资金6.17亿元,法定代表人魏先文。

财务数据显示,2017年-2019年,华骐环保实现营业收入3.38亿元、5.26亿元、5.53亿元;归属于母公司所有者的净利润2662.23万元、6220.76万元、7101.87万元。

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年修订)》,华骐环保选择上市规则规定的第一套上市标准,即:最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币5,000万元。

华骐环保的创业板IPO申请于2020年6月29日受理,同年7月14日获深交所问询。

此次上会,华骐环保逾期应收账款、个税缴纳等问题被上市委问及。

招股书显示,报告期各期末,发行人逾期应收账款的比例分别为30.55%、20.27%和34.13%。创业板上市委要求华骐环保说明各期末所有逾期应收账款单项计提的金额、可回收性的判断以及评估依据。

个税缴纳方面,华骐环保在改制时存在全体自然人股东未缴纳该次整体变更涉及的个人所得税的情形。创业板上市委要求华骐环保说明发行人作为代扣代缴义务人,是否存在因该等应扣未扣、应收而不收税款的情形而被税务机关行政处罚的风险。

药易购:说明返利比例高于同行业可比公司的商业合理性

药易购是一家专注于“院外市场”的医药流通综合服务商。公司为广大的社区医药终端和基层医疗机构提供便捷、高效、低成本的医药流通服务。

截至招股说明书签署日,李燕飞直接持有公司3537.00万股股份,占公司总股本的49.30%,同时李燕飞作为合森合伙、合齐合伙的执行事务合伙人,通过合森投资、合齐投资间接控制公司11.47%的股权,合计控制公司60.77%的股权,为药易购的控股股东、实际控制人。

2017年-2019年,药易购实现营业收入15.87亿元、20.24亿元、22.89亿元;归属于母公司所有者的净利润4459.79万元、5655.78万元、6466.35万元。

根据深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(2020年修订),药易购选择如下具体上市标准:“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于5,000万元。”

药易购的创业板IPO申请于2020年6月28日受理,同年7月14日获深交所问询。

此次上会,药易购的业务合作、市场模式、返利比例等问题遭创业板上市委问询。

资料显示,报告期内,发行人有较多的商业分销客户,与发行人存在大量品种交互业务合作。创业板上市委要求药易购说明与品种交互合作企业销售和采购的定价策略,以及是否存在存货管理中共用仓库的情况。

市场模式方面,创业板上市委要求药易购说明院外市场中传统模式和电商模式的具体区别,是否存在客户重叠的情形,报告期内电商模式金额、占比逐年上升的原因及合理性,与同行业相比是否一致。

并要求药易购保荐人代表说明针对互联网销售的核查程序,包括IT审计报告的覆盖范围,以及互联网客户身份和回款的真实性验证。

返利比例方面,报告期内,发行人采购返利金额大且增长快速,占毛利的比例也高于同行业可比公司,采购返利占主营业务毛利的比例分别为40.87%、48.15%、56.88%。创业板上市委要求药易购结合业务模式,说明返利比例高于同行业可比公司的商业合理性。

南山智尚:说明客户和供应商重叠的商业合理性

南山智尚集纺织服饰智能制造与品牌运营为一体,主营业务为精纺呢绒及正装职业装的研发、设计、生产与销售。

公司的实际控制人为南山村委会。南山村委会系山东省龙口市东江镇南山村村民依据《中华人民共和国村民委员会组织法》、《龙口市东江镇南山村村民自治章程》民主选举产生的村民自治组织,负责管理村级财务和集体资产。

南山村委会位于山东省烟台市龙口市东江街道南山村,为村民自治组织。南山村委会作为南山集团的控股股东,对南山集团的出资比例为51%。南山村委会为根据《中华人民共和国村民委员会组织法》等法律法规成立的基层群众性自治组织特别法人,已在龙口市民政局登记,统一社会信用代码为543706815031785218,法定代表人为宋作文。

财务数据显示,2017年-2019年,南山智尚实现营业收入16.64亿元、19.97亿元、17.71亿元;归属于母公司所有者的净利润9204.89万元、1.21亿元、1.22亿元。

南山智尚为境内企业且不存在表决权差异安排,本次选择的具体上市标准为“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币5,000万元”。

该公司的创业板IPO申请于2020年6月22日受理。

此次上会,南山智尚的业绩变动、境外销售收入及代理商情况遭创业板上市委问询。

业绩变动方面,创业板上市委要求南山智尚说明2019年以来营业收入、营业利润下降的具体原因,变动趋势与同行业相比是否一致,对发行人的持续经营是否存在重大不利影响。并要求南山智尚保荐人代表发表明确意见。

资料显示,报告期内,发行人境外销售收入占比较高,存在供应商与客户重叠的情形,包括少部分境外服装客户提供原辅料且指定发行人向其采购。创业板上市委要求南山智尚说明:(1)2020年海外在手订单情况及其对经营业绩的影响;(2)客户和供应商重叠的商业合理性。

此外,报告期内,发行人存在向代理商支付代理服务费的情形。关于这一点,创业板上市委要求南山智尚说明:(1)上述代理商与发行人是否存在关联关系;(2)代理销售与经销销售的区别;(3)支付代理服务费是否存在利益输送、是否合法合规。

三诺生物:说明公司长期股权投资是否存在继续减值的风险

三诺生物(300298.SZ)是一家致力于利用生物传感技术研发、生产、销售快速检测慢性疾病产品的高新技术企业。自2002年创立以来,一直秉承“恪守承诺、奉献健康”的企业宗旨,专注于推动糖尿病及慢病健康事业的发展。

三诺生物发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券,此次拟发行总额不超过人民币5.00亿元(含5.00亿元),扣除发行费用后,拟全部用于:iPOCT(智慧化即时检测)产品产能扩建项目、CGMS(连续血糖监测系统)产能建设项目、补充流动资金

此次上会,三诺生物的前次募集资金项目、投资减值等情况遭创业板上市委问询。

资料显示,发行人前次募集资金项目CGMS研发及临床验证项目拟于2023年建成,本次募集资金投资项目为CGMS产能建设,产线需待CGMS产品获批上市后才能正式使用。创业板上市委要求三诺生物说明:(1)发行人CGMS产品最终获批并实现上市销售确定性较高的充分依据;(2)相关产品如未能获批上市,是否会因为本次募投项目的实施对发行人产生重大不利影响;(3)贸易摩擦和新冠疫情等因素对发行人CGMS产品在北美和欧盟地区获得审批的影响。

投资减值方面,报告期内,发行人对三诺健康的商誉以及对心诺健康的长期股权投资存在减值迹象。创业板上市委要求三诺生物结合三诺健康和心诺健康2020年经营业绩情况,说明是否存在继续减值的风险。

头图来源:图虫

转载声明:本文为资本邦原创文章,转载请注明出处及作者,否则为侵权。

风险提示 资本邦呈现的所有信息仅作为参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!

  • 港股内房企那些事 - 资本邦
    港股内房企那些事

    7月,中国楼市延续复苏态势,百城房价环比增速出现阶段性回调。据统计数据显示,1-7月百强房地产企业整体业绩同比增长2.7%,自年初以来累计业绩增速首次转正,今年7月淡季不淡。包括碧桂园、万科、恒大在内的多只房地产龙头股的业绩表现优于行业整体。聚焦中国楼市,关注港股内房股那些事。

  • 跨境IPO·跟踪 - 资本邦
    跨境IPO·跟踪

    追踪过去一周港美股资本市场最新IPO动态和趋势,为您开启跨境资本投资的观察窗口。

×
分享到微信

打开微信,使用 “扫一扫”,分享到我的朋友圈