微信平台搜索[资本邦]或扫描下面的二维码

微信二维码
首页 · A股 · 正文

美股遭做空、涉诉后私有化退市:澜起科技还能登陆科创板?

导语作为人工智能芯片提供商,澜起科技被市场认为是首批科创板上市标的。然而,该公司曾在美国纳斯达克上市,更在涉诉后黯然离开。

资本邦 · 2019-01-26 · 文/郑灼莹 · 浏览6644

       1月21日,中国证监会上海监管局发布了关于澜起科技股份有限公司(下简称“澜起科技”)辅导备案基本情况表。

       资本邦了解到,澜起科技已于2019年1月10日与中信证券签署了辅导协议,并于1月14日完成辅导备案。

       澜起科技成立于2004年,是一家模拟与混合信号芯片供应商。公司专注于云计算和人工智能领域提供以芯片为基础的全方位解决方案,产品包括数字机顶盒、数字电视机等。主要产品有Montage WiMusic、OmniConfig和澜起科技Montage等。

       作为人工智能芯片提供商,澜起科技符合科创板预测的五大行业之一,市场预测该公司可能作为首批科创板上市企业。然而,澜起科技曾经登陆纳斯达克,后遭机构做空,更在美股涉诉。

曾登陆纳斯达克 美国涉诉风波

       2013年9月26日,澜起科技正式在美国纳斯达克挂牌上市。彼时,该公司IPO价发行价为10美元/股,融资总额超过8000万美元,上市交易代码为MONT,上市后的股票价格最高超过25美元/股。

      但2014年2月6日,做空机构Gravity Research Group发布的一份研究报告称,澜起科技最大的一家经销商是一家空壳公司,主要目的是为了伪造公司的财务业绩,属于关联交易,且没有披露相关信息。

       据悉,澜起科技在美股招股书中称,收入的增长主要也是来自与LQW的交易。前述机构发现,LQW实际上是由澜起科技没有对外披露过的一家关联公司控制,另有一家由澜起科技下属全资子公司和高管合资成立的SMMT被指“其实就是属于避税角度而成立的壳公司”、并由澜起科技人员管理。

       当日(2月6日),澜起科技股价就下跌3.76美元,跌幅达到18%,收盘价跌至17.45美元/股。该股次日(2月7日)再跌10%,2014年2月7日报收15.72美元/股。

       遭做空后,澜起科技被海外投资者集体诉讼。

双面“夹击”,匆匆离场

      2014年,澜起科技因为推迟提交2013年年度报告、2014年季度报告,分别于2014年8月19日、10月1日,两次收到纳斯达克的摘牌警告。 

     公开资料显示,2014年3月31日,澜起科技向美国证券交易委员会提交延迟提交年度报告10-K文件的申请。澜起科技当时表示,由于(内部)审计委员会针对Gravity Research指责澜起科技营收数据造假一事的调查还未结束,无法按时提交年度报告。

      4月16日,澜起科技收到了来自纳斯达克交易所的退市警告信。警告信指出,澜起科技未按要求提交年度报告10-K,违反了该交易所挂牌交易规定,面临被强制退市的可能。

      5月16日,澜起科技再次收到纳斯达克的退市警告——澜起科技推迟提交年度10-Q文件的举动将被视为不遵守挂牌法规的另外一个证据。

      纳斯达克交易所要求澜起科技:于2014年6月2日之前提交一份针对提交年度报告文的计划书,如果未按时提交,或计划书不符合要求,纳斯达克交易所有权强制澜起科技退市。

      2014年10月,澜起科技被纳斯达克启动摘牌程序;同年11月20日,澜起科技宣布私有化收购完成,从纳斯达克退市。

      值得一提的是,澜起科技股东早在2014年6月31日的股东大会上就批准了私有化收购事项,该交易完成的其他所有条件均已满足或舍弃。澜起科技在此次收购中获得的完全摊股权估值约为6.93亿美元。

(图片来源:截取自IT桔子)

“呼声”甚高的第一批科创板上市标的

       值得一提的时,澜起科技美股退市私有化的收购方,是由上海浦东科技投资有限公司(简称“浦东科投”)与中国电子投资控股有限公司共同成立的合资公司。

      公开资料显示,浦东科投是于1999年6月成立的国有独资创业投资公司,注册资本30亿人民币,是一家专注于高科技产业领域跨境并购投资与整合的专业机构。

      资本邦了解到,根据新区推进自主创新、建设创新浦东的部署,结合新区综合配套改革,按照新区科委、国资委的要求,浦东科投的功能定位是成为新区政府推动创业投资环境建设的投资平台、融资平台、引导平台以及科技服务平台。新区科委、国资委共同行使科投公司股东会的职能。

       巧合的是,2014年6月,国务院颁布集成电路产业发展的纲领性文件《国家集成电路产业发展推进纲要》,把集成电路产业的发展上升到国家战略的新高度。2015年5月国务院印发《中国制造 2025》提出,2020年中国芯片自给率要达到40%的目标。

     显然,作为人工智能芯片的科技公司,澜起科技受到上海市政府重视。

      在国家政策的引导激励下,澜起科技也开始逐步扩张。

      2015年9月30日晚,澜起科技宣布,以总价4.3亿美元与Diodes竞购美国上市公司百利通半导体(Pericom),收购单价是每股18.50美元,较Diodes的报价高出1.50美元。据悉,百利通生产汽车、电信网络及其它设备所使用的连接、定时和电源管理芯片。

     如今,随着上交所科创板“超预期”落实,绝对属于硬科技范畴的澜起科技再次走入市场视野。

     2019年1月3日,上海市委书记李强刚刚实地调研部分科技创新型企业并主持召开座谈会,澜起科技(上海)有限公司杨崇和现身。

      这也是市场将澜起科技视为第一批登陆科创板潜在上市公司的原因。

      不过,回顾澜起科技在美股遭“做空”与涉诉经历,却为其对接科创板留下一些阴影。

本文出品:资本邦。作者:郑灼莹。

转载声明:本文为资本邦原创文章,转载请注明出处及作者,否则为侵权。

风险提示:资本邦呈现的所有信息仅作为投资参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!

分享到:
{$ad}