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易天股份闯关A股 曾清空股权的实控人在IPO前火速回归

导语
易天股份2017营收增长率为28.92%,而同行业可比公司的营收增长率平均值为78.81%,远低于同行业可比公司平均值,公司大股东柴明华曾清空股权,在上市前又重回第一大股东位置。

  4月19日,资本邦讯,深圳市易天自动化设备股份有限公司(下称“易天股份”)在证监会披露招股说明书,宣布冲刺IPO

  资本邦获悉,易天股份是一家电子专用设备供应商,公司目前主要产品为平板显示器件生产设备,可广泛应用于平板显示器件中显示模组的组装生产,并向半导体微组装设备等领域拓展。

  2016年、2017年和2018年(下称“报告期”)公司营业收入分别为2.28亿元、2.94亿元和4.31亿元;同期净利润分别为2108.19万元、4741.41万元和7672.25万元。易天股份采用“直销为主、经销为辅”的销售模式,报告期内公司通过直销方式实现的销售收入占比分别为89.06%、91.86%和98.30%。

  (图片来源:截取自公司招股说明书)

  值得注意的是,2017年,易天股份与同行业可比上市公司主营业务收入增长率远低于同行业增长率,公司2017营收增长率为28.92%,而同行业可比公司的营收增长率平均值为78.81%,差异较大。

  (图片来源:截取自公司招股说明书)

  易天股份拥有一家全资子公司中山易天,两家控股子公司兴图科技和微组半导体。

  其中,中山易天主营业务为LCD和AMOLED平板显示器件自动化专业设备的研发、生产和销售,与易天股份主营业务相同,拟作为易天股份生产基地。其2018年度净利润为-19.81万元;

  微组半导体主营业务为半导体微组装设备的研发、生产和销售。是易天股份基于精准对位、精准贴附技术拓展的相关产品,主要应用于半导体封装、激光器组装、医疗成像模块组装等。其2018年度净利润为-54.83万元。

  此外,招股书显示,易天恒为易天股份的员工持股平台,持有易天股份607.50万股股份,持股比例10.45%。公司称,易天恒为易天股份的员工持股平台,除持有易天股份股份外,不存在其他经营业务。

  (图片来源:截取自公司招股说明书)

  易天股份坦言,公司税收优惠占利润总额比重较大。

  具体看来,易天股份自2013年起被评为高新技术企业,2013年至2018年度享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。

  易天股份“全自动偏光片贴附机软件V2.0”等软件产品享受增值税即征即退的税收优惠政策。子公司兴图科技“兴图自动包膜机软件V2.00”等软件产品2018年4月开始享受增值税即征即退的税收优惠政策。

  报告期内,易天股份享受税收优惠的金额分别为456.64万元、1,867.75万元和1,886.48万元,占当期利润总额的比例分别为18.37%、32.97%和21.31%。

  易天股份进一步表示,若易天股份及其子公司兴图科技高新技术企业资格不能持续获得,或者未来所得税税收优惠政策法规变化,亦或软件产品增值税即征即退政策变化,易天股份未来可能不再享受上述税收优惠政策,将对易天股份的盈利能力产生不利影响。

  (图片来源:截取自公司招股说明书)

  易天股份本次拟发行不超过1928万股,本次募集资金拟投资于LCD和AMOLED平板显示器件自动化专业设备生产建设项目、中大尺寸平板显示器件自动化专业设备扩建建设项目等,项目总投资额为4,69亿元。

  (图片来源:截取自公司招股说明书)

  值得注意的是,易天股份的实际控制人柴明华曾清空其持有公司的股权,在IPO前又火速回归,其曾任职劲拓股份。

  对此,证监会反馈意见要求易天股份说明实际控制人、核心技术人员等在劲拓股份担任的职务及其与易天股份主业的关系,是否存在技术纠纷或潜在纠纷;补充披露易天股份实际控制人一致行动协议是否存在发生意见分歧或纠纷时的解决机制。

  对此,易天股份在最新披露的招股书中未进行相关披露。

头图来源:123rf

本文出品:资本邦。作者:郑灼莹。

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