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是否因外挂程序而被立案调查、处罚等情形?财富趋势回复科创板第四轮问询

导语在科创板第四轮问询中,上交所主要关注财富趋势科创板定位、外挂程序、业务资质、坏账准备等五方面的问题。

资本邦 · 2019-11-19 · 文/陈小萌 · 浏览3039

  11月19日,资本邦讯,深圳市财富趋势科技股份有限公司(下称“财富趋势”)回复科创板第四轮问询。

  图片来源:上交所官网

  在科创板第四轮问询中,上交所主要关注财富趋势科创板定位、外挂程序、业务资质、坏账准备等五方面的问题。

  图片来源:公司问询函回复

  关于外挂程序,根据招股书及问询回复,财富趋势证券交易系统的证券公司共94家,其中93家证券公司已全部升级完毕并接入中证信息监测平台并报送数据。上交所要求发行人结合监管机构对行业的相关管理制度,发行人软件产品的验收情况,历史上(尤其是报告期内)是否因外挂程序而被立案调查、处罚等情形,进一步论证发行人软件产品的安全性是否符合监管要求。

  财富趋势回复称,公司及客户历史上(尤其是报告期内)不存在因外挂程序而被立案调查、处罚等情形。中国证监会高度关注证券交易的安全,对非法配资系统保持高压监管,对影响证券市场交易安全的行为保持零容忍。2016年11月25日,中国证监会对场外配资违法违规案做出行政处罚,认定杭州恒生网络技术服务有限公司、浙江核新同花顺网络信息股份有限公司、上海铭创软件技术有限公司构成非法经营证券业务情形,对上述机构采取了行政处罚监管措施。发行人从成立至今,始终坚持合法合规软件供应商的定位,从未研发、销售或运营非法配资系统,从未从事与非法配资相关的业务或活动。发行人不存在因非法经营证券业务而受到监管部门立案调查或行政处罚的情况,发行人客户亦不存在因发行人责任而被监管部门立案调查或行政处罚的情况。

  本次申报科创板上市相关外挂程序风险问题已经得到有效解决:1、发行人前次撤回中小板首发申请时防外挂升级尚未得到有效落实根据前述外挂清理时间轴中所述的外挂清理各时间点的进展情况,截至2017年12月,外挂清理工作仍处于发行人推动证券公司进行系统升级阶段,由于发行人仅为软件供应商,而系统升级的决定权在证券公司。在监管部门没有明确行业统一部署系统升级的情况下,依靠发行人的推动很难完成所有证券公司的系统升级工作。由于行业防外挂系统升级的时间无法预计,防外挂升级尚未得到有效落实。发行人撤回了前次中小板首发申请,拟在行业防外挂升级得到有效落实后再行申请首发上市。2、本次申报科创板上市相关外挂程序风险问题已经得到有效解决。

  财富趋势进一步解释称,2019年3月,证监会机构部选取银河证券、中信建投和东兴证券作为防外挂升级试点单位,标志着证券行业防外挂系统升级上升到监管层面统一部署。2019年6月,中证信息向各证券公司下发《关于证券公司网上交易系统升级工作的技术指引》,各证监局向辖区证券公司下发《关于做好证券经纪业务相关信息系统升级改造工作的通知》,要求各证券公司将包含发行人在内的各供应商的交易系统升级至主管部门认可的安全有效版本。标志着证券行业防外挂系统升级在监管部门的统一部署下进入全行业落实阶段。截至2019年9月,发行人94家证券公司客户中,除1家业务尚未开展外,其余93家均已升级至主管部门认可的安全有效版本并接入行业监测平台报送数据。

  因此,财富趋势前次撤回申请材料时,防外挂升级尚未上升到监管部门统一部署层面,各证券公司未完成系统升级工作,外挂程序清理工作尚未得到有效落实。本次科创板首发申请阶段,证券行业防外挂系统升级已经在监管部门的统一部署下得到有效落实,公司前次撤回申请材料所涉及的外挂程序风险问题已经得到有效解决。

  关于审计截止日后财务信息及经营状况招股说明书披露,根据审阅数据,2019年1-9月发行人实现营业收入11,194.59万元,较去年同期下降7.93%,经营业绩小幅下滑主要系季节性波动原因所致。上交所要求发行人说明:(1)在进行同期数据比较时,季节性因素如何影响发行人的经营业绩,目前披露的理由是否为主要影响因素,审慎客观的对经营业绩予以分析并披露;(2)请结合行业发展趋势及可比公司经营状况,进一步说明审计截止日后的经营业绩较上年同期变化的原因。

  财富趋势回复,公司产品和服务的客户主要是证券公司等机构客户,基于机构客户预算管理制度的特点,通常在每年年底或次年年初编制年度信息技术预算,并开始采购和实施,验收或付款则集中在下半年尤其是第四季度。因此公司业务收入在年度内具有经营业绩季度分布不均衡的特点,经营业绩季度分布不均衡的特点贯穿发行人各经营期间,历年的前三季度完成软件产品验收并确认收入的进展不同,直接影响报告期各年前三季度的经营业绩的对比结果。因此季节性波动的业务特点不但影响发行人同一年度内各季度的经营业绩,也会对不同年度的同期业绩对比带来影响。

  除上述季节性波动因素之外,财富趋势各年度开展的机构版业务的具体产品内容、特点不同,也会对其收入确认的时点带来影响,同时个人版业务随着资本市场总体环境的变化及产品特点的变化也会出现经营业绩的变化。具体到2019年1-9月,发行人2019年机构版软件产品销售主要集中在证券市场集中推出的科创板、防外挂等项目,该等证券市场统一部署的项目与证券公司自发需求项目相比,会加剧发行人销售收入季度间分布的不均衡程度。2019年公司销售的科创板交易软件预计将集中在四季度完成验收或收款、确认收入,从而使得2019年前三季度营业收入较去年同期存在小幅下滑。

  财富趋势软件产品销售收入的确认原则为验收合格确认收入,对于证券公司向发行人提供验收报告的,发行人在收到验收报告后确认收入;对于证券公司不向发行人提供验收报告的,根据软件销售合同的约定,证券公司验收合格后支付全部合同价款,发行人在收到全部合同款后确认销售收入实现。根据发行人的收入确认原则,对于证券公司不向发行人提供验收报告的,公司待收到全部合同款后确认销售收入,而证券公司支付全部合同款的时间一般集中在四季度。因此,发行人收入确认政策亦会导致销售收入的季节性变化。

  综上,财富趋势审计截止日后的经营业绩较上年同期变化符合行业发展趋势,与同行业公司相比业绩变动趋势存在差异主要系发行人与同行业公司业务结构不同所致。2019年1-9月发行人经营业绩存在小幅下滑系各年度软件产品销售具体内容不同,2019年主要销售的科创板交易软件等产品将集中在四季度确认收入所致。

图片来源:东方IC

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