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是否存在体外资金循环、内控不完善等情形?秦川物联回复科创板第四轮问询

导语
在科创板第四轮问询中,上交所主要关注秦川物联供应商、客户及应收账款、应收票据背书不连续、土地增值税缴纳风险等共计五个问题。

  11月20日,资本邦讯,成都秦川物联网科技股份有限公司(下称“秦川物联”)回复科创板第四轮问询。

  图片来源:上交所官网

  在科创板第四轮问询中,上交所主要关注秦川物联供应商、客户及应收账款、应收票据背书不连续、土地增值税缴纳风险等共计五个问题。

  申报材料及问询回复显示,报告期内发行人客户数量分别为231、412、464、341个,其中200万元以下的客户收入金额占比分别为51.76%、60.87%、63.86%、65.66%。另外,发行人报告期各期末应收账款余额分别为10,581.92万元、11,384.29万及15,463.48万元、17,454.80万元,应收账款余额占当期营业收入的比例分别为87.79%、70.65%、76.29%、190.35%,比例远高于同行业可比公司52.18%、52.16%、56.3%、174.96%的比例。

  上交所要求秦川物联说明:(1)主要获客方式,特别是中小客户的取得方式,对客户信用期普遍较长的原因及合理性,是否存在通过放松信用期增加收入的情形;(2)客户开拓方式、数量与公司的销售人员、销售费用是否匹配,客户十分分散且以直销为主但销售费用较低、销售人员较少的原因及合理性以及与同行业公司的对比情况;(3)结合中小客户的财务状况、还款能力,细化说明公司是否存在未足额计提减值准备的情形;(4)请发行人就客户分散且规模较小、应收账款占营业收入比例远高于同行业公司、应收账款账期较长等做重大事项提示;(5)报告期内前五大客户的具体公司名称、销售金额及所属集团,并在招股说明书中备注披露所属集团及对应客户名称。

  秦川物联回复:发行人获客方式包含招投标、客户主动寻求合作、客户推荐或引荐、销售人员根据业务线索自主开拓等;中小客户的取得方式主要为销售人员根据业务线索自主开拓以及客户推荐。综上所述,报告期各期发行人对上述客户的信用期未发生变化,各年所签订合同的结算条款也无明显差异,结合发行人报告期各期末应收账款账龄比例、发行人应收账款账龄结构与同行业对比情况、应收账款期后回款情况,发行人不存在放宽信用政策刺激收入的情况。

  公司客户虽然十分分散且以直销为主,但开拓方式主要系客户推荐或引荐、销售人员根据业务线索自主开拓,通常在客户开拓成功后,其采购金额相对较低,一般通过电话方式下发采购订单,特殊化需求较少,其维护成本较低。公司销售费用低于金卡智能、威星智能、先锋电子、新天科技,主要系公司收入规模低于同行业水平所致;公司差旅费占营业收入的比例高于同行业可比公司平均数,与公司客户的分散度相吻合。

  2016年至2018年公司销售人员人数分别为57人、63人、72人,销售人员保持增长,人均创收保持提升,但是由于公司的销售规模和同行业可比公司存在差异,所以销售人员数量要低于金卡智能、威星智能及新天科技,但是高于先锋电子,公司的销售人员数量和收入规模相匹配,具有合理性。

  关于应收票据背书不连续根据问询回复,秦川物联存在因应收票据背书不连续形成的第三方回款,原因系部分客户不愿意在票据上背书,未通过背书转让的方式转让给发行人。

  对此,上交所要求公司(1)说明部分客户不愿意在票据上背书,未通过背书转让的方式转让给发行人的原因,发行人将该等票据转让他人时,受让方是否接受该等票据,接受的原因,有无不接受或退回的情况;(2)相关应收票据的受让与转让是否具有真实业务背景;(3)相关应收票据目前的状态及处理方式,是否已背书转让或已到期、票据接收方是否要求发行人对相关票据的兑付承担相应责任;(4)发行人对应收票据的内部管理方式和制度,是否存在内控制度不健全情形、是否存在通过应收票据方式进行体外资金循环的情形。

  秦川物联回复:报告期内,由于部分客户在其取得票据时存在背书不连续的情形而未进行背书、或因部分客户内部关于票据背书的流程原因而未进行背书,发行人因上述原因取得的部分票据存在背书不连续的情形,并因此形成第三方回款。公司报告期内持续强化对应收票据不连续的内部控制执行力度,2016-2018年度发生额分别为530.27万元、332.00万元及56.00万元,报告期内收到的客户不连续背书票据金额持续下降,2019年1-6月不存在收取不连续背书票据的情形。

  秦川物联进一步指出,截止本问询回复出具日,上述应收票据背书不连续的相关票据均已转让给供应商,上述应收票据均已到期兑付,不存在相关票据因受让方不接受或者因到期不能兑付而退回的情形。受让方接受上述票据的原因为:发行人与供应商具有真实的业务背景,且发行人对该部分应收票据进行了背书转让,不影响受让方的权利。

图片来源:东方IC

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