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科创板|华峰测控、成都先导科创板IPO通过上市委审核

导语
截至2019年11月22日,总计有179家企业向上交所提交了科创板上市申请,其中“已询问”37家、“已受理”12家、“通过”11家、“提交注册”20家,“注册结果”69家。

  2019年11月22日,上交所召开科创板股票上市委员会2019年第48次审议会议结果显示:北京华峰测控技术股份有限公司(下称“华峰测控”),成都先导药物开发股份有限公司(下称“成都先导”)科创板IPO通过审核。

  截至2019年11月22日,总计有179家企业向上交所提交了科创板上市申请,其中“已询问”37家、“已受理”12家、“通过”11家、“提交注册”20家,“注册结果”69家,暂缓审议1家,另有10家显示为“中止”状态,还有19家“终止”审核。

华峰测控被质疑:为何部分核心技术人员未在公司领薪?

  华峰测控主营业务为半导体自动化测试系统的研发、生产和销售,产品主要用于模拟及混合信号类集成电路的测试,产品销售区域覆盖中国大陆、中国台湾、美国、欧洲、日本、韩国等全球半导体产业发达的国家和地区。

  财务数据方面,公司2016年至2018年、2019年上半年的营业收入分别为1.12亿元、1.49亿元、2.19亿元、1.02亿元,归属于母公司所有者的净利润分别为4120.82万元、5281.14万元、9072.93万元、3798.39万元。

      2019 年 1-9 月,公司营业收入为 20,116.69 万元,较 2018 年 1-9 月同比增加 10.83%,归属于母公司所有者的净利润为 8,137.09 万元,较 2018 年 1-9 月同比增加 2.20%,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 8,098.17 万元,较 2018 年 1-9 月同比上升 148.66 万元。公司依据 2019 年四季度以来已实现收入、订单发货及预期验收情况、预估成本和费用等实际经营情况,结合行业发展趋势,预计 2019 年度营业收入约为 24,000 万元至27,000 万元,同比增加 2,132.33 万元至 5,132.33 万元,增幅为 9.75%至 23.47%;归属于母公司股东的净利润约为 9,000 万元至 10,700 万元,同比减少 72.93 万元至增加1,627.07 万元,变动幅度为-0.80%至 17.93%。

  在本次审议会议中,2018 年董监高薪酬为 1692 万,董事徐捷爽 2018 年度薪酬为 531.86 万元,核心技术人员孙铣 2018 年度未在公司领薪。科创板上市委要求华峰测控说明公司的薪酬激励机制、部分董监高及核心技术人员未在发行人领薪的原因,华峰测控于申报期确认的职工薪酬费用是否合理、完整,未来的薪酬安排计划是否会有重大变化,非控股股东且不在公司领薪人员担任发行人董事长的原因。

  根据申请文件,(1)2019 年三季度全球半导体测试设备市场环比增长 14.31%的情况下,发行人的收入环比增长 132.95%;同行业可比公司的收入环比增长 69%。科创板上市委要求华峰测控区分不同影响因素定量定性说明超出同行业水平及市场增长水平的合理性。(2)2019 年上半年,公司测试系统产品的订单验收周期长于 个月的比例为 31.00%,相较 2016-2018 年有所增加,主要系公司向客户销售的 21 个订单产品验收周期较长。

     同事,科创板上市委要求公司说明 21 个订单截至目前的完成情况及回款情况;解释订单周期拉长的原因为行业景气度有所下降及客户由于自身场地未完善或未具备测试条件;说明行业景气度下降是否与 2019 年第三季度收入增长的情况相矛盾,客户在自身条件不具备时下单订货的商业合理性。

  科创板上市委要求华峰测控结合相关规定说明国有股权管理方案及国有股东标识批复的法律性质,中介机构认为获得上述事项批复就意味着对有权部门发行人历史上改制事项合规性、改制时不存在国有资产流失以及不损害职工利益等作出明确确认的依据。 4.请发行人代表说明与科力公司签署的技术秘密转让协议的相关情况。该等技术秘密对发行人生产经营的重要性,报告期各期发行人与上述技术秘密相关的产品收入、毛利及占比情况,公司关于技术来源的信息披露是否真实、准确、完整。

成都先导:业务较为单一

  成都先导主营业务为利用其核心技术——DEL技术提供药物早期发现阶段的研发服务以及新药研发项目转让。具体业务包括:DEL筛选服务、DEL库定制服务、化学合成服务、新药研发项目转让等。DEL筛选服务主要是公司基于先导库内的海量小分子实体,可为全球制药企业提供指定生物靶点的DEL筛选以获得服务收入。然后,在筛选结果中被证明具有功能活性的药物结构IP,客户将有权选择有偿受让。之后,公司还将有一定几率在客户针对该药物进行后续研发的多个阶段陆续产生里程碑收入。

  财务数据显示,2016年至2018年以及2019年上半年,公司营收分别为1642.91万元、5321.87万元、1.51亿元、1.07亿元;同期对应的净利润分别为-2297.42万元、-2308.07万元、4496.05万元、5967.25万元。

      2019 年 1-9 月,公司实现的营业收入为 15,558.48 万元,较 2018 年 1-9 月增长 44.98%,归属于母公司股东的净利润 7,430.99 万元,较 2018 年 1-9 月增长 136.84%,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 3,347.16 万元,较 2018 年 1-9 月增长 44.75%。 成都先导预计 2019 年可实现营业收入 20,000 万元至 25,000 万元,2018 年营业收入 15,119.60 万元,同比增长 32.28%至 65.35%;预计 2019 年净利润 8,000万元至 9,500 万元,2018 年净利润 4,496.05 万元,同比增长 77.93%至 111.30%;预计 2019 年扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4,000 万元至5,000 万元,2018 年同期 3,163.17 万元,同比增长 26.46%至 58.07%。 

  据悉,成都先导业务单一,上市委要求公司说明(1)DNA编码化合物库技术开放对发行人持续经营的影响;(2)DEL技术非目前主流筛选技术,其商业化存在的相关风险。

  此外,上市委还要求公司说明(1)“先导化合物研发平台专有技术”的相关权利归属于JIN LI(李进)而不是其当时的雇主阿斯利康或其他方的依据,是否存在潜在风险;(2)如阿斯利康与JINLI(李进)发生纠纷,对于“基于劳动合同和非基于劳动合同的索赔,任何索赔成功的可能性非常低,任何索赔的补偿都非常有限(基于相同原因)”,作出上述结论性意见的事实和理由。

头图来源:东方IC

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