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苹果采购减少对公司有何影响?燕麦科技二回科创板

导语科创板第二轮问询中,上交所主要关注公司人工智能视觉检测设备量产和苹果采购减少等问题。

资本邦 · 2020-02-20 · 文/Messi · 浏览3061

  2月20日,资本邦讯,深圳市燕麦科技股份有限公司(燕麦科技)回复科创板二轮问询。科创板第二轮问询中,上交所主要关注公司人工智能视觉检测设备量产和苹果采购减少等问题。


  燕麦科技是一家专注于自动化、智能化测试设备的研发、设计、生产和销售的高新技术企业,为客户自动化、智能化生产提供系统解决方案。财务数据显示,2016年至2018年及2019年1-3月,燕麦科技主营业务收入分别为21,315.81万元、22,901.92万元、24,388.66万元和3,562.71万元,扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润分别为9,089.16万元、5,336.46万元、6,850.90万元和337.12万元。

  关于人工智能视觉检测设备。上交所注意到,燕麦科技PT250的FPC缺陷检测分辨率为7μm,同行业主要竞争对手牧德超高速AOI的FPC缺陷检测分辨率为50.4μm。燕麦科技直接竞争对手包括金东唐、运泰利、博杰股份、大西电子,燕麦科技选取牧德作为缺陷检测分辨率比较对象的原因,是否具有代表性。

  燕麦科技回复:公司直接竞争对手金东唐、运泰利、博杰股份、大西电子主要以电学测试为主,经查询上述公司官网,金东唐官网显示有“柔性线路板外观检测设备”产品,运泰利、博杰股份、大西电子的官网未见关于柔性线路板外观检测设备的相关介绍。同时根据燕麦科技在主要客户处的了解,上述几家公司在客户处均无商用的柔性线路板外观检测设备运行。

  牧德成立于1998年,为机械视觉检测及量测系统之专业设备商,主要产品为柔性线路板(FPC)的自动光学检测(AOI)设备、半导体AOI设备、传统PCB板AOI设备、全扫描尺寸量测机。根据其年报披露,2018年度牧德柔性线路板(FPC)外观检测设备营业收入15.46亿元新台币(按照2018年末新台币兑人民币汇率折算为3.43亿元人民币),占总营业收入的比重为49.70%。因此,选择牧德作为燕麦科技外观检测设备领域的比较对象具有代表性。

  上交所要求燕麦科技结合与可比竞品的性能指标、销售及业务战略布局等情况,分析燕麦科技人工智能视觉检测设备的竞争优势。

  燕麦科技回复:目前,在柔性线路板光板外观缺陷检测领域(即FPC领域),已经有比较成熟的外观检测产品,可以进行技术指标对比。但是对焊接电子元器件后的柔性电路板(即FPCA)的外观检测设备,尚未有任何成熟商用产品,因此无可比竞品进行技术指标对比。

  上交所要求燕麦科技进一步说明:燕麦科技人工智能视觉检测设备目前能够实现的功能,已经解决和尚未解决的问题,未能量产的原因。

  燕麦科技回复:在当前的开发阶段,燕麦科技外观检测设备有待解决的问题及未能量产的原因如下:

  (1)对于新的被测产品,编程时间较长。传统的外观检测设备,需要1天左右的编程时间,2天左右的调试时间,即可开始使用。燕麦科技推出的带AI功能的检测设备,需要一周左右的时间完成对新被测产品的编程工作,包括缺陷定义、一定数量的专有缺陷样本收集、模型训练及调参等工作。相比传统设备的上线速度,还存在较大差异。

  (2)对于新被测产品的检测程序最初上线的时候,缺陷检出率通常还不能达到客户的要求,需要在检测程序上线后,不断收集严判样本和漏判缺陷样本,补充训练,以增强设备的检出能力。同时,为快速提高检出率,需要客户在产品使用的初期配备专业人员,选择合适的样本,跟踪完成参数的优化。

  针对上述问题,燕麦科技后续将通过加大研发投入,加强基于AI新网络的深入研究和广泛实验,增加缺陷样本的收集等突破这些问题,并顺利实现产品批量销售。

  上交所要求燕麦科技具体分析苹果采购减少对公司的影响,是否会间接影响燕麦科技直接客户FPC厂商对燕麦科技的采购,是否会对公司业绩造成重大不利影响,如有请作重大事项提示;说明苹果直接采购及指定FPC厂商采购设备的销售单价2018年降低的原因。

  燕麦科技回复:苹果公司对燕麦科技采购的影响主要体现在其直接采购及指定采购部分,不影响燕麦科技直接客户FPC厂商自主采购部分。原因如下:

  1.苹果公司直接采购及指定采购与FPC厂商自主采购决策流程不同。

  2.苹果公司指定采购和FPC供应商自主采购的目的不同,不存在重复替代的关系。苹果公司指定采购主要是基于保密性需求等确定的。比如苹果公司为减少技术泄密风险,对于搭载全新或关键的传感器的FPCA,会指定一家测试设备供应商,并向这家测试设备供应商共享部分核心信息,而给FPC厂商的信息仅需满足其生产即可,减少技术外流的风险。FPC厂商自主选择测试设备供应商的目的是为保障其产品的品质。上述两种方式的目的不同,即使在同一块FPCA上也存在指定采购和FPC厂商自主采购设备分别检测不同功能的情况,不存在重复替代的关系。

  3.苹果公司对燕麦科技采购的影响主要体现在其直接采购和指定采购,苹果采购减少不会间接影响燕麦科技直接客户FPC供应商自主采购。

  苹果直接采购及指定FPC厂商采购的触控/显示类双工位设备的销售单价2018年同比降低的原因如下:

  1、2018年对日本旗胜、日本藤仓销售的触控/显示类双工位产品平均单价下降主要是2018年客户需求发生变化,测试设备减少了部分功能,同时材料成本下降,燕麦科技在保证毛利率变化不大的情况下,对销售单价进行调整。

  2、2018年直接对苹果公司(AppleInc.)销售的触控/显示类双工位产品平均单价下降主要是受商务谈判因素的影响,2018年由于客户议价加强,该类产品单价从每台2.88万美元下调至每台2.80万美元,所以2018年销售平均单价由2017年的19.44万元/台下降至18.17万元/台。

  3、2018年燕麦科技对鹏鼎控股销售单价下降主要是该类产品2018年一共销售了5台测试设备,其中有2台测试设备为公司为维护客户关系争取后期更多订单采取的折价销售,从而导致2018年销售的该类产品的平均单价下降。

  综上所述,2018年苹果直接采购及指定FPC厂商采购设备的销售单价同比下降具有合理性。燕麦科技向同一客户的同一类别产品售价在每个不同年度销售单价有所波动,主要受客户需求变化、被测产品变化、商务谈判等因素的影响。

头图来源:东方C

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