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说明经济增速放缓导致客户流失的内在逻辑?微创网络回复科创板二轮问询

导语
在科创板二轮问询中,上交所主要关注微创网络独立性、LIVE800收入、银行流水、销售收入的真实性等问题。

  3月24日,资本邦讯,微创(上海)网络技术股份有限公司(下称“微创网络”)回复科创板IPO二轮问询。

  图片来源:上交所官网

  在科创板二轮问询中,上交所主要关注微创网络独立性、LIVE800收入、银行流水、销售收入的真实性等问题。

  根据首轮问询回复,微创软件陆续向发行人转签246人,其中2016年10月1日起转签69人,期间存在14人回调的情形。2017年12月至2018年9月期间,张维同时担任发行人和控股股东总经理,不符合独立性的要求。发行人解决方案业务独立获取项目增加,但是销售费用减少,2018年不再单独设置销售部门。

  上交所要求发行人说明分批转签的原因和合理性,69人转签完成时间,回调人员在回调前后具体职位,回调的原因和合理性,发行人人员是否独立。同时要求保荐机构、申报会计师说明对项目工时表、财务审批文件进行随机抽查的覆盖比例,获取的依据是否充分严谨。

  微创网络回复:2015年7月,微创软件设立全资子公司微创网络有限,并将微创网络有限定位于微创软件旗下唯一的数字化转型解决方案提供商。自2016年1月1日起,微创软件原解决方案业务人员161人转签至微创网络有限,同时微创网络有限自主开展解决方案、IT运维服务业务。因部分员工需时间完成原微创软件工作的整理,及进行个人岗位选择等原因,2016年2月1日至2016年9月1日,微创软件有16人转签至微创网络有限;2016年10月1日起,微创软件有69人转签至微创网络有限。

  综上,员工分批转签是基于部分员工个人对工作岗位的选择等原因,具有合理性。

  根据员工劳动合同,该69名员工在2016年10月1日一次性完成劳动合同转签到微创网络有限。

  8名回调人员为非技术岗人员,其回调原因主要系公司成立初期,控股股东为支持公司初期运营,调动部分运营管理岗位参与公司的初期运营工作,并在对应岗位招聘完成后,从微创网络离职后回归微创软件。6名回调人员为技术人员,其回调原因主要为因个人职业规划变动,出现了零星离职并入职微创软件的情况。

  上述人员不存在同时在公司与微创软件任职的情形。公司与微创软件之间不存在人员共用的情形。

  公司的董事、监事、高级管理人员的任职均严格按照《公司法》和其他法律、法规、规范性文件以及《公司章程》规定的程序推选和任免。公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员及核心技术人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;本公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。微创网络建立了独立的劳动、人事和工资管理制度,在员工管理、社会保障、薪酬福利等方面独立于股东及其他关联方。同时,公司员工亦不存在同时在微创网络与股东及其他关联方任职的情形,不存在与股东及其他关联方共用的情形。综上,公司人员独立。

  根据问询回复,2017年8-12月,发行人标准版LIVE800的收入为2,007.06万元,2018年为5,952.15万元,2019年1-6月为3,379.62万元。金铠甲并入发行人之前,2016年销售收入1,523.67万元、2017年1-7月为1,718.50万元。2017年合计销售收入(3,725.56万元)较2016年增长145%,2018年较2017年增长60%。

  上交所要求发行人进一步说明:(1)标准版LIVE800产品收入在微创网络收购金铠甲后在2017年、2018年收入、用户数量迅速大幅上升的原因;(2)用户订阅标准版LIVE800的期限可以如何选择,是否可以选择按月付费、还是存在最短订阅期限;(3)发行人产品定价与同行业可比产品的定价是否存在重大差异。

  微创网络回复:综上,金铠甲于2017年被收购后,升级了Live800核心技术,核心功能并增加了产品新的功能,同时受益于微创网络引入的优质大中型客户资源,并通过增加广告推广、销售团队的营销投入带来收入和用户数的增加。

  公司标准版Live800产品的订阅期限分为6个月、12个月及以上,不可以选择按月付费,6个月为最短订阅期限。

  公司标准版Live800产品分为三个价位:①1500元/坐席/年,即基础版;②3500元/坐席/年,包括专业版、行业版(医疗版、教育版)③8500元/坐席/年,即集团版。公司定制版Live800产品通常部署在客户本地的服务器上,根据功能的数量、复杂程度、部署坐席规模等情况的不同,收费在十几万至上百万之间不等。公司Live800标准版产品和行业大部分同类可比产品的定价基本相同,不存在重大差异。部分厂商会将智能客服按服务数量计价,与公司产品的销售模式有所区别,无法直接比较。

  此外,上交所要求微创网络说明受经济增速放缓,标准版产品客户数量有所流失是否有客观依据,结合发行人LIVE800产品的主要客户类型和客户性质情况等说明经济增速放缓导致客户流失的内在逻辑。

  微创网络回复:公司标准版Live800产品主要面向中小微企业及个体经营者,该类客户规模小、抗风险和波动能力较弱,受经济增速放缓的不利影响更大。公司客户流失主要原因为低端产品同质化竞争激烈,市场推广力度不够以及公司面向优质大中型客户的营销策略改变所致,与经济增速放缓没有直接关联。

头图来源:123RF

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