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金宏气体闯关科创板IPO 疫情影响、分红、募资运用等被关注

导语
在科创板第二轮问询回复函中,上交所主要关注公司风险揭示、收入和应收账款核查、采购、生产、销售、疫情影响、固定资产、应收票据、分红、募资运用等10大问题。

  3月27日,资本邦讯,苏州金宏气体股份有限公司(下称“金宏气体”)回复科创板第二轮问询。

  图片来源:上交所官网

  在科创板第二轮问询回复函中,上交所主要关注公司风险揭示、收入和应收账款核查、采购、生产、销售、疫情影响、固定资产、应收票据、分红、募资运用等10大问题。

  图片来源:公司回复函

  关于疫情影响,招股说明书披露,受2020年春节假期较早及1月份爆发的新型冠状病毒肺炎疫情影响,公司全面复工推迟,下游客户需求大幅减少,预计2020年第一季度公司经营业绩将同比下降。

  上交所要求发行人说明:(1)疫情对发行人近期生产经营和财务状况的影响程度,包括具体影响面、停工及开工复工程度、日常订单或重大合同的履行是否存在障碍、预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况及是否发生重大变化;(2)如疫情对发行人有较大或重大影响,该影响是否为暂时性或阶段性,是否已采取必要的解决措施,未来期间是否能够逆转并恢复正常状态,是否会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,对发行人持续经营能力及发行条件是否有重大不利影响;(3)要求在重大事项提示中补充披露上述重大信息,并完善下一报告期业绩预计信息披露,进一步解释预计营业收入同比增长、净利润(扣非归母净利润)大幅下滑的原因。

  金宏气体回复称:受2020年1月爆发的新型冠状病毒肺炎疫情影响,发行人部分车间及子公司复工时间推迟,部分员工因管控要求无法按时到岗,且发行人所在地区道路交通受疫情影响存在一定管制情况,部分下游企业由于复工时间推迟,开工率与往年同期相比较低,上述情况对公司采购、生产及销售活动均产生了一定影响。具体来看,疫情对发行人生产经营的影响主要有以下几个方面:

  1、采购方面

  气体行业的上游主要为大型钢厂、化工企业等,这些企业春节期间及疫情期间均维持正常生产,公司主要供应商未因疫情原因停产,因此公司原材料供应充足。但公司采购主要通过公路运输,受疫情影响,政府2020年2月份对部分地区的公路交通采取管制措施,公司原材料运输受到一定影响。随着疫情逐渐好转,我国公路交通逐渐恢复正常,目前公司原材料采购可满足正常生产经营需要。

  2、生产方面

  因疫情原因,2020年春节假期过后公司全面复工的时间较往年有所延迟。除母公司部分车间春节期间没有停工外,母公司大多数车间及各子公司均停工放假,春节后经政府备案或批准于2月10日起陆续开始复工。因此,疫情对公司一季度的生产活动有一定影响。截至本问询函回复出具日,母公司及各个子公司均已全面复工。

  3、销售方面

  公司下游客户主要分布在电子半导体、生物医药、节能环保、新材料、新能源、高端装备制造等行业,受疫情影响,2020年2月份部分下游企业复工时间有所延迟,下游客户开工率与往年同期相比较低,导致一季度下游需求整体有所下降。此外,疫情引发的交通管制导致公司物流配送受到一定限制,对公司产品销售产生了一定影响。随着疫情影响逐渐减弱,下游企业开工率逐渐恢复,由于公司下游客户主要为国内客户,大部分客户的产品以内销为主,因此公司受国际疫情影响较小,销售活动目前已基本恢复正常。

  (二)发行人的停工及开工复工情况

  除母公司空分车间、超纯氨车间、氢气车间、医用氧车间等部分车间春节期间一直维持运转外,母公司大部分车间以及各子公司均从2020年1月24日左右开始停工放假,2020年2月10日开始陆续复工复产。截至本问询函回复出具日,母公司和各个子公司均已全面复工,生产经营活动基本恢复正常。

  (三)发行人日常订单或重大合同的履行不存在障碍

  受疫情影响,下游企业对气体需求降低,发行人2020年2月份订单数量较上年同期有所减少。由于公司部分车间并未停工,且其他车间复工时间较早,因此对于在手订单均能保证正常供应,日常订单或重大合同的履行不存在障碍。

  2020年1月份爆发的新型冠状病毒肺炎疫情给公司的生产经营造成了不利影响,特别是2月份下游企业受疫情影响开工率较低,导致公司产品销售放缓,但在政府强有力的防控措施下,疫情得到了较快控制,目前疫情流行高峰已经过去,工业企业生产逐渐恢复正常,公司预计2020年3月份营业收入将环比增长105%以上,实现快速回升,生产经营已基本恢复正常。预计未来若疫情平稳度过,不发生反复,则公司的生产经营活动将在短时间内恢复至正常水平。

  同时,随着国家对战略性新兴产业,特别是对5G、数据中心、人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设的大力推动,将带动气体行业下游集成电路、液晶面板、光纤通信等行业的快速增长,为公司带来新的发展机遇,有利于公司销售收入的持续增长。综上所述,疫情对发行人的生产经营不构成重大影响,相关影响是暂时性和阶段性的。

  自2020年1月国内新型冠状病毒疫情爆发以来,公司按照中央及地方各级政府出台的政策要求,积极做好疫情防控各项工作,努力减少疫情带来的负面影响。鉴于新型肺炎疫情防控的严峻形势,公司为防控疫情,特成立疫情防范小组,统筹人员管控、环境消毒、疫情宣传、物资筹备等方面工作,确保公司所有的疫情防护措施做到位,确保有序复工。在防范疫情方面,公司对于进入厂区人员进行严格把控,所有人员每天必须配合保安人员做好测量体温、领取口罩、消毒等工作后方可进入公司,公司对厂区实行严格消毒,食堂就餐执行一桌一人、分时分批用餐,建立企业临时隔离区对外地返回的员工进行隔离,采购部负责口罩、消毒用具、测温工具的采购,确保防疫物资充足。

  为了降低疫情对公司生产经营的影响,公司积极与供应商和客户沟通,努力保证原材料供应稳定并尽可能满足客户采购需求。公司利用作为保供企业,未完全停产的优势,积极开拓市场,抓住其他气体公司停工停产的机遇,获取了部分新客户。

  通过以上全面的防疫措施和积极的经营管理举措,公司有效确保了员工的身体健康,为全面复工提供了良好保障,最大限度降低了疫情对公司经营的影响。截至本问询函回复出具日,公司无员工被确诊为新型冠状病毒肺炎。公司按照政府要求及时复工,未陷入经营困难,目前各项经营业务已逐渐恢复,疫情对于公司生产经营的影响总体可控。

  根据发行人一季度业绩预测情况,公司2020年第一季度营业收入预计为25,700万元-27,000万元,同比变动2.37%至7.55%;净利润预计为1,300万元2,000万元,同比变动-60.63%至-39.43%;扣除非经营性损益后归属于母公司所有者的净利润预计为1,150万元-1,850万元,同比变动-60.53%至-41.29%。

  受春节假期影响,发行人一季度营业收入和净利润占比一贯较低,报告期内发行人一季度营业收入占全年营业收入的比例平均为20.29%,一季度净利润占全年净利润的比例平均为12.09%,一季度业绩波动对全年的影响较小。

  因此,根据发行人目前的复工情况、在手订单以及生产经营情况,虽然疫情短期影响发行人2020年第一季度经营业绩,但相关影响不构成重大影响,仅为暂时性、阶段性的影响,发行人已经采取必要的解决措施,未来能够恢复正常状态,新型冠状病毒肺炎疫情预计不会对发行人的全年业绩及持续经营能力产生重大影响,也不会对发行条件产生重大不利影响。

  关于分红,招股说明书披露,经公司2019年第二次临时股东大会审议通过,本次发行上市前的滚存未分配利润由本次发行上市后的新老股东按持股比例共同享有。根据本次申报材料更新,发行人于2020年2月28日通过董事会决议拟以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)。

  上交所发行人说明:(1)进行现金分红的原因,是否与发行人财务状况相匹配,是否可能对财务状况和新老股东利益产生重大影响,目前分红的实施进度;(2)在审期间提出现金分红预案是否与招股说明书(申报稿)中披露的滚存利润分配政策相矛盾。

  金宏气体回复称:2019年度公司实现的净利润以及经营活动产生的现金流量净额均有较大幅度增长,为给予股东充分的回报、与全体股东共享公司的经营成果,同意依据公司现行有效的章程所规定的股利分配制度,公司决定向全体股东进行利润分配。

  公司本次分配利润3,632.50万元,占截至2019年12月31日公司账面货币资金比例为19.36%,占公司未分配利润的11.42%。本次利润分配实施完毕后,公司仍留存了金额较高的未分配利润由上市后新老股东共享。

  因此,本次利润分配与公司财务状况相匹配,不会对财务状况和新老股东利益产生重大影响。截至本问询函回复出具日,本次利润分配事宜尚待公司于2020年3月28日召开的2019年度股东大会审议。股东大会审议通过后,公司将向中国证券登记结算有限责任公司北京分公司申请代为办理权益分派业务,并在2个月内完成利润分配事宜。

  经公司2019年第二次临时股东大会审议通过,本次发行上市前的滚存未分配利润由本次发行上市后的新老股东按持股比例共同享有。2019年度利润分配履行必要的内部决策程序后将在公司发行上市前实施完毕,发行人在审期间提出现金分红预案与招股说明书(申报稿)中披露的滚存利润分配政策并不矛盾。

头图来源:123RF

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