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实际控制人高长泉被认定为核心技术人员的原因?海德曼科创板IPO首轮连遭24问

导语
在科创板首轮问询中,上交所关注到海德曼股权结构、董监高、核心技术、业务、公司治理与独立性、财务、风险揭示、其他事项共计七大问题,涉及期间费用、存货、营业收入、资金、内部控制、关联方与关联交易、销售与客户、采购和供应商、市场竞争地位、产能与募投项目必要性、经营模式等共计24个问题。

5月22日,资本邦获悉,浙江海德曼智能装备股份有限公司(下称“海德曼”)回复科创板首轮问询。

图片来源:上交所官网

在科创板首轮问询中,上交所关注到海德曼股权结构、董监高、核心技术、业务、公司治理与独立性、财务、风险揭示、其他事项共计七大问题,涉及期间费用、存货、营业收入、资金、内部控制、关联方与关联交易、销售与客户、采购和供应商、市场竞争地位、产能与募投项目必要性、经营模式等共计24个问题。

具体看来,关于核心技术人员,招股说明书披露,发行人核心技术人员共7名,分别为高长泉、白生文、葛建伟、石鑫、顾友法、卢凤燕、贺子龙。根据招股说明书披露的高长泉简介,其并无发行人主营业务相关学历背景。

上交所要求发行人说明:(1)发行人核心技术人员的认定标准;(2)实际控制人高长泉被认定为核心技术人员的原因,是否符合前述标准。

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第六问规定:“申请在科创板上市的企业,应当根据企业生产经营需要和相关人员对企业生产经营发挥的实际作用,确定核心技术人员范围,并在招股说明书中披露认定情况和认定依据。原则上,核心技术人员通常包括公司技术负责人、研发负责人、研发部门主要成员、主要知识产权和非专利技术的发明人或设计人、主要技术标准的起草者等。”

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》可知,原则上核心技术人员通常包括公司技术负责人、研发负责人、研发部门主要成员、主要知识产权和非专利技术的发明人或设计人、主要技术标准的起草者。

基于相关认定标准,发行人认定高长泉、白生文、葛建伟、石鑫、顾友法、卢凤燕和贺子龙7人为核心技术人员,包括公司主要核心技术负责人、研发部门负责人以及主要专利发明人等。因此,发行人对核心技术人员的认定符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》等规定的要求。

发行人核心技术人员的认定一般包括主要核心技术负责人、研发部门负责人以及主要专利发明人等。发行人目前核心技术人员包括发行人主要核心技术负责人、研发部门负责人以及主要专利发明人。认定实际控制人高长泉为核心技术人员,理由如下:

1、实际控制人高长泉为多项专利的发明者

目前,实际控制人高长泉参与或主导多项专利的发明,包括7项发明专利、7项实用新型专利及1项外观设计专利。

2、实际控制人高长泉拥有丰富的行业经营经验及技术经验

高长泉1995年加入公司,从仪表车床到普及型数控车床,再到高端数控车床,全程参与公司新产品的研发、技术的升级换代,对行业的技术精髓和发展方向有独到、深入的见解。在其带领下实现了技术的一步步提升,产品的一代代更新,对发行人技术提升和产品更新均起到巨大的作用。

高长泉曾主导参与了“高精度汽车盘类零部件车削柔性制造系统”项目的开发,该项目产品获得2016年度浙江省装备制造业重点领域省内首台(套)产品的称号。2019年,鉴于高长泉在高端装备制造业上的持续创新,被授予浙江省“万人计划”科技创业领军人才的称号。

综上分析,实际控制人高长泉为多项专利的发明者,拥有丰富的行业经营经验及技术经验,并得到业界的认可,其认定符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》等规定的要求,符合发行人对核心技术人员的认定标准。

关于产能与募投项目必要性,招股说明书披露,发行人产品广泛应用于汽车制造、工程机械、通用设备、军事工业、航天航空、船舶工业和电子设备等行业。2019年上半年发行人产能利用率为60.88%。招股说明书披露,普及型数控车床、高端数控车床和自动化生产线产能之间可以适当、灵活地调整。

上交所要求发行人说明:(1)2019年上半年产能利用率较低的原因;(2)产能的计算依据,几类产品之间产能可以调整的原因,是否共用生产线,是否与业务与技术部分描述相匹配;(3)公司各类别产品在各行业的销售情况及趋势;(4)结合前述情况及发行人主要产品的下游领域及其发展、客户经营情况、公司产能利用率情况,说明募投项目的可行性与必要性。

2019年上半年,发行人高端型数控车床、自动化生产线和普及型数控车床产能利用率分别为80.42%、98.00%和54.51%。其中普及型数控车床产能利用率过低导致整体产能利用率仅为60.88%。

2019年度,发行人高端型数控车床、自动化生产线和普及型数控车床产能利用率分别为68.74%、116.00%和54.09%。其中高端数控车床产能利用率有所降低,普及型产能利用率仍然维持在较低水平。

2019年整年,发行人高端数控车床产能利用率不高受国内外宏观经济下滑的影响较大。根据中国机床工具工业协会的统计数据,整个行业2,000万以上的规模企业平均利润总额下降67.80%,机床工具工业协会联系的重点企业平均利润总额下降87.80%,这种机床行业的极端情况导致发行人高端数控车床产能利用率全年降至68.74%。

2019年度普及型数控车床产能利用率持续处于较低水平主要有两方面原因:一方面由于经济下行对小微型企业影响巨大,而普及型数控车床的销售客户主要为小型微利企业;另一方面,发行人目前销售战略是提升高端数控车床的市场份额,在市场开拓和销售策略上偏向于高端数控车床,普及型数控车床销量较少,在以销定产的销售模式下,一定程度也导致普及型数控车床产能利用率较低。

发行人目前产品有三大类:第一类是高端数控车床,第二类是自动化生产线,第三类为普及型数控车床。

在具体产品上,自动化生产线均是以高端数控车床为核心,配置物流系统或关节机器人及其他自动化选项组成。在实际的产量统计中,自动化生产线统计的产能数量按照高端数控车床的单机产量统计。

在生产体系上,发行人实施了单元化和模块化生产体系。单元化和模块化生产体系建立由卧式加工中心以及FMS(柔性制造系统)组成的刀塔箱、主轴箱、尾座体、托板等关键零部件的自动化或者少人化加工体系。单元化和模块化生产体系实现了零件、单元件、部件、成品机床的并行生产,实现了主要功能部件或者零件的通用和互换,缩短了设计、制造及装配周期。

根据零件特点和基本要求分别安排高端数控车床系列和普及型数控车床系列的零件在上述各自不同的生产体系中加工和装配。目前,除基础的毛坯、钣金及个别零部件等存在共用生产线外,其余关键性生产程序均在各自生产体系中加工和装配。

但从生产能力上看,高端数控车床系列和普及型数控车床系列的产能调整不存在障碍。普及型数控车床与高端数控车床系列可以实现统一在一个生产体系中生产。但由于两者零件的精度要求不同、装配的功能部件不同、具体工艺和加工程序存在差异,统一在一个生产体系中难以实现单元化和模块化的优化生产;加之由于工人的熟练程度和技术水平存在差异,若要实现普及型数控车床和高端数控车床产能的替换,需要一定的时间成本和生产成本。发行人普及型数控车床、高端数控车床和自动化生产线产能之间可以进行调整。

业务与技术部分对产能的描述为在普及型数控车床、高端数控车床和自动化生产线产能之间可以适当、灵活地调整,与此处的披露不存在差异。

关于资金,招股说明书披露,公司货币资金分别为1,527.96万元、2,462.45万元、1266.46万元和2500.01万元。其中其他货币资金的余额为0万元,227.75万元,732.73万元和856.86万元,期末其他货币资金均为使用受限的银行承兑汇票保证金。同时公司短期借款分别为6,174.00万元、10,562.27万元、5,100.00万元和7,345.02万元,大于银行存款金额,应付账款余额分别为7,901.59万元,10,806.90万元,13,016.62万元和10,961.68万元。公司流动负债分别为19,797.73万元、27,394.09万元、24,055.60万元和23,987.88万元,占负债的比重分别为96.96%、97.99%、95.24%和93.39%。

上交所要求发行人说明:(1)短期借款是否存在违约,应付账款是否存在纠纷,结合短期借款、应付账款余额较高、流动负债占比较高,要求充分揭示短期偿债风险;(2)银行承兑汇票保证金的形成过程,与应付银行承兑汇票的匹配关系。

海德曼回复:公司期末应付账款金额较大,主要系公司采用票据背书支付应付账款的比例较高,其中对于信用等级一般银行承兑的银行承兑汇票以及商业承兑汇票,因存在到期无法兑付的风险,在背书转让后不予终止确认,相应的应付账款也未终止确认,此类应付账款各期末占比分别为33.55%、46.89%和40.97%。

对于应付未付的应付账款,公司按照采购合同约定及付款计划进行支付,报告期内不存在纠纷或潜在纠纷情况。

头图来源:123RF

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