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财务负责人及董秘频繁变动的原因?上纬新材科创板IPO首轮问询连遭39问

导语
在科创板IPO首轮问询中,上交所主要关注上纬新材股权结构、董监高、核心技术、业务、公司治理与独立性、财务、风险揭示、其他事项共计七大问题,涉及无实控人、子公司、重大资产重组、高管变动、核心技术人员、股权激励、技术水平、市场地位、经营资质、环保、产能利用率、寄库销售模式、经销模式、主要客户、原材料采购、独立性、业绩下滑、境外经营、毛利率、存货、固定资产等共计39个子问题。

5月22日,资本邦获悉,上纬新材料科技股份有限公司(下称“上纬新材”)科创板IPO回复首轮问询。

图片来源:上交所官网

在科创板IPO首轮问询中,上交所主要关注上纬新材股权结构、董监高、核心技术、业务、公司治理与独立性、财务、风险揭示、其他事项共计七大问题,涉及无实控人、子公司、重大资产重组、高管变动、核心技术人员、股权激励、技术水平、市场地位、经营资质、环保、产能利用率、寄库销售模式、经销模式、主要客户、原材料采购、独立性、业绩下滑、境外经营、毛利率、存货、固定资产等共计39个子问题。

具体看来:关于无实际控制人,招股说明书披露,发行人无实际控制人。蔡朝阳控制上纬投控(发行人间接控股股东)合计12.58%的股份,为上纬投控第一大股东。蔡朝阳及其亲属直接或间接持有上纬投控22.93%的股份。上纬投控股权分散,前十大股东持股合计仅为35.30%。上纬投控历年股东会蔡孝毅、蔡孝纬、蔡孝德系亲自出席或出具委托书并载明授权范围,委托蔡朝阳以外之人代理出席,蔡朝阳、蔡孝毅、蔡孝纬、蔡孝德已出具书面声明,声明其名下持有的上纬投控股份,均系其个人独立行使,彼此间并无共同行使股权的约定,因此难以认定蔡孝毅、蔡孝纬、蔡孝德等人持股为蔡朝阳所控制。蔡朝阳及其亲属合计持有上纬投控22.93%股份,即便其一致行动,根据上纬投控股东会议事规则,亦无法对上纬投控构成控制关系。

此外,任一单一股东无法对上纬投控股东会及董事会形成控制。自上纬投控成立以来,除蔡朝阳外,无其他股东提名董事候选人,董事候选人名单由上纬投控董事会集体审议确定,为避免无股东提名董事的情况,由蔡朝阳以股东名义进行提名。

上交所要求发行人说明:(1)上纬投控历次股东会、董事会的出席情况、表决过程及审议结果,蔡朝阳及其在上纬投控持股的亲属表决意见是否通常一致,表决意见一致的占比,并补充提供上纬投控公司章程;(2)上纬投控董事会集体审议董事候选人的具体过程,蔡朝阳及其持股亲属在审议董事候选人过程中发挥的作用,独立董事在历次决议中的意见发表情况;(3)蔡朝阳及其持股亲属在上纬控投、上纬企业、Strategic萨摩亚、SWANCOR萨摩亚实际经营管理中所承担的角色及发挥的作用;(4)结合上述情况,基于上纬投控股权较为分散的客观事实,遵循实质重于形式的原则,论证认定发行人无实际控制人的合理性,进一步说明是否通过不认定实际控制人而规避发行条件或监管。

对此,上纬新材回复:《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答(二)》要求,在确定公司控制权归属时,应当本着实事求是的原则,尊重企业的实际情况,以发行人自身的认定为主,由发行人股东予以确认。

基于上纬投控股权较为分散的客观事实,发行人及持有发行人5%以上股份的股东SWANCOR萨摩亚、Strategic萨摩亚、金风投控均已书面确认发行人无实际控制人。依据上纬投控公司章程,以及股东会、董事会的实际运作情况,认定上纬投控无实际控制人的主要合理性依据如下:

(1)上纬投控股权分散,任一股东无法控制股东会

上纬投控为台湾上市公司(股票代码3708.TW),报告期内股权结构基本保持稳定且始终较为分散。截至2020年3月30日,上纬投控前十大股东持股比例合计36.44%。

依据上纬投控公司章程,除公司法及其他法令另有规定外,股东会应有代表已发行股本总数过半数股东出席,其决议需由出席股东表决权过半数同意通过。

截至2020年3月30日,蔡朝阳控制上纬投控13.23%的股份,为上纬投控第一大股东,蔡朝阳及其亲属直接或间接持有上纬投控合计23.58%的股份,即便其一致行动,根据上纬投控股东大会议事规则,亦无法对上纬投控构成控制关系。

(2)任一董事或股东均无法控制董事会

依据上纬投控公司章程,设董事5-9人,除公司法及其他法令另有规定外,董事会应有过半数董事出席,其决议需由出席董事过半数同意通过。

报告期内,除2016年5月31日至2016年10月18日期间,上纬投控董事蔡朝阳及蔡孝毅为父子关系外,其他时期董事会成员之间均不存在亲属等关联关系。自2016年10月19日至今,上纬投控董事会构成中独立董事人数均过半数,任一董事或股东均无法对上纬投控董事会形成控制。

上纬投控公司章程规定董事的选举采取候选人提名制度,董事候选人由股东提名,但自上纬投控成立以来,除蔡朝阳外,无其他股东提名,为避免无股东提名董事的情况,上纬投控由董事会讨论确定候选人名单后,由蔡朝阳以股东身份提名。因此,虽然上纬投控董事候选人均由蔡朝阳提名,但董事候选人系经上纬投控董事会集体讨论确定,任一股东无法通过控制董事提名进而控制董事会。

综上所述,上纬投控任一董事无法控制董事会,任一股东亦无法通过控制董事提名进而控制董事会。

公司与相关企业之间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争,报告期内公司与上述企业之间不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易,符合《管理办法》第十二条第一款的规定。

公司不存在实际控制人,报告期内无实际控制人的状态未发生变更,蔡朝阳以及公司直接和间接控股股东所持有的公司股份权属清晰,不存在重大权属纠纷,符合《管理办法》第十二条第二款的规定。

根据蔡朝阳出具的书面声明及承诺、台湾南投县政府警察局出具的无犯罪记录证明、台湾金融联合征信中心出具的征信报告,报告期内蔡朝阳不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为,符合《管理办法》第十三条第二款的规定。

据此,即使认定蔡朝阳为公司实际控制人,公司亦符合发行条件,不存在通过无实际控制人认定规避发行条件的情形。

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答(二)》规定,对于发行人没有或难以认定实际控制人的,为确保发行人股权结构稳定、正常生产经营不因发行人控制权发生变化而受到影响,要求发行人的股东按持股比例从高到低依次承诺其所持股份自上市之日起锁定36个月,直至锁定股份的总数不低于发行前A股股份总数的51%。

公司直接及间接控股股东SWANCOR萨摩亚、Strategic萨摩亚、上纬企业、上纬投控均已作出股份锁定、稳定股价、股份回购、依法承担赔偿责任、避免同业竞争等承诺,承诺其所持股份自上市之日起锁定36个月,上述股东合计持有的公司股份比例为88.75%,符合上述规定要求,公司不存在通过不认定实际控制人而规避监管的情形。

关于高级管理人员变动,律师工作报告显示,2016年1月1日,上纬有限总经理为蔡朝阳、财务负责人为谢小海。2016年5月20日,因任职调整,洪玫菁接替谢小海担任财务负责人。

2017年6月1日,因任职调整,谢珮甄接替洪玫菁担任财务负责人。2017年7月4日,发行人聘任许崇礼为公司副总经理兼董事会秘书。2018年10月,公司副总经理许崇礼不再兼任公司董秘,改由公司财务负责人谢珮甄兼任董秘。报告期内,发行人高级管理人员变动频繁。

上交所发行人说明:(1)谢小海、洪玫菁的任职经历,目前是否仍在发行人处任职,相关任职调整的背景原因;(2)报告期内财务负责人及董秘频繁变动的原因及合理性;(3)高级管理人员频繁变动对发行人持续经营及财务运转的影响。

上纬新材回复:报告期内,公司财务负责人先后由谢小海、洪玫菁、谢珮甄担任。变动原因主要是报告期初公司进行了一系列同一控制下的重组,并相应地调整了公司组织架构及部分岗位的人员任职安排。上述历次财务负责人变动均系公司正常的人员任职调整,未对公司造成重大不利影响。2017年7月至今,谢珮甄女士担任公司财务负责人职务,其具备良好的财务会计工作基础及丰富的工作经验,选聘其担任公司财务负责人获得公司董事会的一致通过。上述人员变动符合公司发展历程中的实际情况,是公司加强内部管理、优化人员配置的体现,具备合理性,现任财务负责人自2017年7月起未再发生变化。

报告期内,公司董事会秘书先后由许崇礼、谢珮甄担任。变动原因主要是公司对高管人员分工做出的调整,许崇礼不再担任董事会秘书后,将更加专注于公司业务管理及风电叶片用材料市场拓展工作。谢珮甄长期担任公司财务负责人,熟悉公司各方面事务,由其接任董事会秘书,对公司进一步加强内部控制管理及信息披露具有积极意义,具备合理性,未对公司造成不利影响。

头图来源:123RF

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