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再添两家!华光新材、伟思医疗科创板IPO审核过会

导语
上交所科创板上市委2020年第27次审议会议结果显示:杭州华光焊接新材料股份有限公司、南京伟思医疗科技股份有限公司通过审核。

5月26日,资本邦获悉,上交所科创板上市委2020年第27次审议会议结果显示:杭州华光焊接新材料股份有限公司(下称:华光新材)、南京伟思医疗科技股份有限公司(下称:伟思医疗)通过审核。

(图片来源:上交所网站)

截至2020年5月26日,总计有302家企业向上交所提交了科创板上市申请,其中“已询问”80家、“已受理”42家、“通过”4家、“提交注册”21家,“注册结果”121家,暂缓审议0家,另有5家显示为“中止”状态,还有29家“终止”审核。

华光新材:是否存在加工费不断下降的风险?

华光新材主营业务为钎焊材料的研发、生产和销售,主要产品为铜基钎料和银钎料。经过二十多年发展,公司一直专注于钎焊材料领域,逐渐形成了以研发带动销售、销售促进研发的研发模式,自主采购与委托加工相结合的采购模式,“备货生产”与“以订单生产”相结合的生产模式,以及直销为主、经销为辅的销售模式。

经过多年的发展,公司在钎焊材料领域形成了较完备的自主知识产权体系和“多品种、多品规”产品系列。目前华光新材已成为我国钎焊材料制造行业引领材料研发与应用的主要企业之一,在铜基钎料和银钎料等中温硬钎料领域的市场地位突出,为我国最大的中温硬钎料研制生产企业。

公司控股股东、实际控制人为金李梅。本次发行前,金李梅直接持有公司49.67%的股份,同时通过通舟投资控制公司14.17%的股份,合计控制公司63.84%的股份。截至招股书披露日,公司股权结构如下图所示:

(图片来源:华光新材上会稿)

华光新材选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第(一)项规定的上市标准,即“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

注册稿财务数据显示,2017年-2019年,公司实现营收分别为62,242.16万元、67,008.06万元、76,741.38万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为4,126.07万元、4,943.24万元、5,932.23万元。

(图片来源:华光新材上会稿)

华光新材的科创板IPO申请于2019年12月17日受理,2020年1月13日获问询。

(图片来源:上交所网站)

科创板上市委要求华光新材说明:(1)公司与下游客户关于加工费的调价周期具体安排;(2)加工费与同行业竞争对手的对比情况;(3)是否存在加工费不断下降的风险。

此外,科创板上市委还要求华光新材进一步说明药芯焊环及相关产品、技术的推广使用,是否受发行人与广东美芝签订之专利许可协议的限制。

伟思医疗:与TT公司之间是否存在关联关系?

伟思医疗是中国康复医疗器械行业的技术创新驱动型企业,致力于在盆底及产后康复、神经康复、精神康复等细分领域为医疗及专业机构提供安全、有效的康复产品及整体解决方案,目前公司产品主要为电刺激类、磁刺激类、电生理类设备、耗材及配件等康复医疗器械及产品。

在业务开展过程中,公司以产品的研发、设计为重心,主要负责产品的核心技术研究、软件开发、硬件整体方案设计和系统组件设计;公司将相关设计图纸、技术指标和品质要求交由供应商完成定制生产;公司生产主要负责整机装配(包含软件烧录)、调试、检验等,并主要通过经销商完成销售,实现收入和利润。

本次发行前,公司控股股东、实际控制人王志愚直接持有公司52.60%的股份,并通过志达投资间接控制公司11.05%的表决权,通过与股东胡平签署《委托投票协议》间接控制公司21.90%的表决权,进而合计控制公司85.55%的表决权。截至招股书披露日,公司股权结构如下图所示:

(图片来源:伟思医疗上会稿)

公司选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第(一)项:预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿。

注册稿财务数据显示,伟思医疗2017年-2019年实现营收分别为14,449.51万元、20,778.15万元、31,887.32万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为4,033.83万元、6,336.45万元、9,971.83万元。

(图片来源:伟思医疗上会稿)

伟思医疗的科创板IPO申请于2019年12月19日受理,2020年1月15日获问询。

(图片来源:上交所网站)

供应商方面,科创板上市委要求伟思医疗:(1)进一步说明发行人是否对关键核心部件供应商TT公司具有依赖性,发行人是否存在多元供应商可供选择,详细分析供应商变更的风险,以及发行人与TT公司所签署的协议对更换供应商的影响。(2)列表说明、补充披露发行人与TT公司之间存在现有有效的所有协议、安排、承诺,发行人后续自主研发、销售瑞翼系列产品是否会导致发行人违反其与TT公司之间的协议、安排、承诺,包括但不限于新协议约定的“基于同等条件,客户同意在新协议期限内,不在相同应用领域内销售、分销或以其他方式处理除供应商之外的制造商和/或个体组织提供的与附件A所列产品具有竞争性的产品”等条款,TT公司是否已对前述情况予以确认。(3)说明、披露发行人与TT公司之间是否存在关联关系,并说明中介机构执行的核查方式。

股份支付方面,上交所要求伟思医疗进一步说明申报期所进行的股份支付公允价值计算的公允性,以及员工持股平台多次出资额转让、吸收新合伙人的情形是否涉及股份支付。

此外,上交所还要求伟思医疗:(1)结合产品技术特点、目标市场定位等,进一步说明发行人产品与代理产品的具体区别;(2)结合2019年发行人与TT公司签署的《客户与供应商协议》的具体内容,进一步说明该协议对发行人销售MyOnyx系列产品、开展后续业务是否存在不利影响,发行人对MyOnyx系列产品及其无形资产是否拥有完全的、不受限制的所有权。

头图来源:123RF

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