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力合微、大地熊今日通过科创板上市委审核,成功过会

导语
上交所科创板上市委2020年第29次审议会议结果显示:深圳市力合微电子股份有限公司、安徽大地熊新材料股份有限公司通过审核。

5月28日,资本邦获悉,上交所科创板上市委2020年第29次审议会议结果显示:深圳市力合微电子股份有限公司(下称:力合微)、安徽大地熊新材料股份有限公司(下称:大地熊)通过审核。

(图片来源:上交所网站)

截至2020年5月28日,总计有308家企业向上交所提交了科创板上市申请,其中“已询问”81家、“已受理”44家、“通过”7家、“提交注册”22家,“注册结果”121家,暂缓审议0家,另有4家显示为“中止”状态,还有29家“终止”审核。

力合微:是否存在持续经营风险?

力合微是一家专业的集成电路设计企业,自主研发物联网通信核心基础技术及底层算法并将研发成果集成到自主设计的物联网通信芯片中,主要产品包括电力物联网通信芯片、模块、整机及系统应用方案。

自成立以来,公司始终致力于研发自主可控、国际领先的通信核心技术和相关核心算法,并以此为基础研发出满足国产替代要求的芯片。公司在正交频分复用(OFDM)多载波数字通信技术、相关信号处理算法技术、接收机架构、低功耗芯片设计、Mesh网络等物联网通信和芯片设计关键技术领域具备优势,并形成了较为完善的自主核心专利体系。

报告期内,公司的股权结构分散,截至招股说明书签署日,公司前五大股东力合科创、Liu Kun、古树园投资、冯震罡、沈陈霖的持股比例分别为17.81%、11.36%、5.48%、4.63%、4.57%,无单一股东持有公司20%以上的股权,无单一股东可以对公司决策形成实质性控制。

(图片来源:力合微上会稿)

公司选择的科创板上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款:“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,力合微实现营收分别为13,496.04万元、18,816.65万元、27,676.06万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为1,344.09万元、2,298.11万元、4,345.61万元。

(图片来源:力合微上会稿)

力合微的科创板IPO申请自2019年11月7日受理,同年12月5日获上交所问询。

(图片来源:上交所网站)

科创板上市委注意到,公司主营业务高度依赖电网市场,科创板上市委要求力合微说明:(1)公司主营业务产品的更新周期、技术迭代和市场变化情况,是否存在周期性大幅波动的风险;(2)公司是否存在持续经营风险及保持市场竞争地位的相关对策。

大地熊:说明海外市场的稳定性和可持续性

大地熊致力于烧结钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售,目前已发展成为业内知名企业之一。公司自主开发和掌握了涵盖烧结钕铁硼永磁材料磁体制备、机械加工、表面防护和再生制造等领域的多项核心技术,是拥有全过程核心专利技术的企业。

公司生产的产品具有磁性能高、服役特性好等特点,主要应用于汽车工业、工业电机和高端消费类电子等重要工业产品领域。公司通过了德国标立、德国舍弗勒、德国大陆、德国采埃孚、美国耐世特、美国百得、英国邦迪、日本松下、日本电装、日本电产、日本牧田等全球知名企业严格的资质认证并与其建立了长期稳定的供应链关系。

公司的控股股东为熊永飞,实际控制人为熊永飞、曹庆香夫妇。截至招股说明书签署日,熊永飞直接持有公司3,032.70万股,占本次发行前总股本的50.55%。曹庆香持有公司540万股,占本次发行前总股本的9%。熊永飞、曹庆香夫妇合计持有公司59.55%股权。

(图片来源:大地熊上会稿)

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条,公司选择的具体上市标准为“(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,大地熊实现营收分别为48,049.98万元、58,559.82万元、63,095.10万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为4,471.60万元、4,147.72万元、5,799.51万元。

(图片来源:大地熊上会稿)

大地熊的科创板IPO申请自2019年11月29日受理,同年12月26日获上交所问询。

(图片来源:上交所网站)

科创板上市委注意到,大地熊核心原材料钕铁硼速凝薄带合金片成本在公司总成本及营业收入中占比较高,前述核心原材料的唯一供应商为公司参股子公司安徽包钢,科创板上市委要求大地熊说明“合资+原材料”采购模式的合理性及对公司业务完整性的影响。

此外关于公司出口收入占比较高这一情况,上交所要求大地熊:(1)结合国际贸易环境的变化情况,说明海外市场的稳定性和可持续性;(2)结合海外市场稀土产业链重整的相关情况,在招股说明书中就海外市场的稳定性作风险提示。

头图来源:图虫

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