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又三家企业过会!寒武纪历时不到3个月走完“过会路”,路德环境、敏芯股份通过审核

导语
此次过会的寒武纪历时不到3个月就完成了受理到上会的过程,堪称“神速”。并且,从公司的财务数据来看,寒武纪报告期内一直为亏损状态,尚未盈利。

6月2日,资本邦获悉,上海证券交易所科创板股票上市委员会2020年第33次、第34次审议会议结果显示:中科寒武纪科技股份有限公司(下称:寒武纪)、路德环境科技股份有限公司(下称:路德环境)、苏州敏芯微电子技术股份有限公司(下称:敏芯股份)通过审核。

(图片来源:上交所网站)

截至2020年6月2日下午18时,总计有323家企业向上交所提交了科创板上市申请,其中“已询问”85家、“已受理”50家、“通过”8家、“提交注册”26家,“注册结果”123家,暂缓审议0家,另有1家显示为“中止”状态,还有30家“终止”审核。

资本邦注意到,此次过会的寒武纪历时不到3个月就完成了受理到上会的过程,堪称“神速”。并且,从公司的财务数据来看,寒武纪报告期内一直为亏损状态,尚未盈利。

寒武纪:历时不到三月上会,目前尚未盈利

寒武纪的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售,为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。

公司的主要产品包括终端智能处理器IP、云端智能芯片及加速卡、边缘智能芯片及加速卡以及与上述产品配套的基础系统软件平台。

本次发行前,公司控股股东陈天石直接持有公司33.19%的股份,并作为艾溪合伙的执行事务合伙人控制艾溪合伙持有公司8.51%的股份,陈天石合计控制公司41.71%的股份,为公司的实际控制人。截至招股书披露日,公司股权结构如下图所示:

(图片来源:寒武纪上会稿)

上会稿财务数据显示,公司2017年至2019年实现营收分别为784.33万元、11,702.52万元、44,393.85万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为-38,070.04万元、-4,104.65万元、-117,898.56万元。

(图片来源:寒武纪上会稿)

公司符合并适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第(二)款规定的上市标准:预计市值不低于人民币15亿元,最近一年营业收入不低于人民币2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%。

寒武纪的科创板上市申请于2020年3月26日受理,2020年4月10日获问询。

(图片来源:上交所网站)

此次上会,科创板上市委要求寒武纪:(1)进一步说明作为人工智能核心芯片的研发、设计和销售企业,发行人对智能计算集群系统业务的定位及该业务的可持续性;(2)进一步说明发行人如何维持核心技术人员的稳定性和持续研发能力;(3)结合发行人主要产品及在研产品的预计市场规模及商业化进展合理预期未来销售收入,并根据公司业务规划和行业平均水平合理预期各项成本费用等因素,并结合发行人现有客户构成及在手订单情况,分析发行人可实现盈亏平衡的预计营业收入规模,说明发行人是否存在长期无法实现盈利的风险。

路德环境:是否存在不可持续的风险?

路德环境为致力于先进环保技术研发及产业化应用的高新技术企业,专注于河湖淤泥、工程泥浆及工业糟渣等高含水废弃物的处理,运用自主研发的泥浆脱水固结一体化、有机糟渣微生物固态发酵等核心技术体系,形成特有的创新型环保技术装备与系统,以工厂化方式高效能地实现了高含水废弃物减量化、无害化、稳定化处理与资源化利用。

公司业务现主要涵盖河湖淤泥、工程泥浆和工业糟渣等领域,目前已在长三角、长江中游、赤水河流域进行战略布局,并逐步向其他重要市场区域拓展。

截至招股说明书签署日,季光明直接持有公司27.61%股份,同时通过德天众享间接控制公司2.18%股份,合计控制公司29.79%的股份。此外,自公司设立以来季光明一直担任公司的董事长兼总经理,能够对公司发展战略、生产经营、管理层任免等重大事项产生实质性影响。因此,季光明为公司的控股股东和实际控制人。公司股权结构如下图所示:

(图片来源:路德环境上会稿)

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,公司实现营收分别为26,917.21万元、22,540.10万元、30,369.21万元;实现归属于母公司股东的净利润分别为2,137.50万元、1,828.96万元、4,405.57万元。

(图片来源:路德环境上会稿)

公司适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第(一)项之上市标准:“预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

路德环境的科创板IPO申请于2019年10月30日受理,2019年11月24日获问询。

 (图片来源:上交所网站)

科创板上市委注意到,路德环境应收账款较高,政府预算趋紧,因此要求公司说明应收账款的可回收性,坏账计提的谨慎性,以及对发行人现金流的影响。

此外,路德环境主要客户变动较大,科创板上市委要求其具体说明发行人主营业务的市场空间,发行人持续获得业务的具体措施,是否存在不可持续的风险。

敏芯股份:说明相关专利侵权诉讼的进展,是否构成侵权

敏芯股份是一家以MEMS传感器研发与销售为主的半导体芯片设计公司,目前主要产品线包括MEMS麦克风、MEMS压力传感器和MEMS惯性传感器。经过多年的技术积累和研发投入,公司在上述MEMS传感器芯片设计、晶圆制造、封装和测试等各环节都拥有了自主研发能力和核心技术,同时能够自主设计为MEMS传感器芯片提供信号转化、处理或驱动功能的ASIC芯片,并实现了MEMS传感器全生产环节的国产化。

根据IHSMarkit的数据统计,在MEMS麦克风领域,公司市场占有率已位居世界前列,2016年公司MEMS麦克风出货量全球排名第六,2017年公司MEMS麦克风出货量全球排名第五,2018年公司MEMS麦克风出货量全球排名第四。

李刚直接持有敏芯股份26.93%的股份;作为苏州昶恒的执行事务合伙人控制公司2.35%的股份;作为苏州昶众的执行事务合伙人控制公司4.64%的股份。李刚通过上述方式合计控制敏芯股份33.92%股份,系公司实际控制人。截至招股书披露日,公司股权结构如下图所示:

(图片来源:敏芯股份最新上会稿)

最新上会稿财务数据显示,2017年至2019年,公司实现营收分别为11,309.84万元、25,271.34万元、28,403.09万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为1,307.42万元、5,325.13万元、5,948.29万元。

(图片来源:敏芯股份最新上会稿)

敏芯股份选择的具体上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条中规定的第(一)项标准,即“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

敏芯股份的科创板上市申请于2019年11月1日受理,2019年11月21日获问询。

(图片来源:上交所网站)

就申请文件所述专利复审程序、公司及其相关方与歌尔股份及其相关方的相关争议,科创板上市委要求敏芯股份说明:(1)相关专利侵权诉讼的进展,是否构成侵权,不利诉讼结果的影响;(2)相关专利权、专利申请权权属诉讼的进展,权利归属是否清晰,不利诉讼结果的影响;(3)相关专利无效审查程序的进展,相关专利审查无效的可能性及影响;(4)其他未决争议解决的进展及可能不利结果的影响;(5)相关的投资者保护措施(如有)。

此外,科创板上市委要求敏芯股份结合MEMS麦克风产品销售结构变化、以及TWS耳机市场竞争的情况,说明公司2020年收入及净利润的变化趋势。

头图来源:图虫

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