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是否会进一步拓展BOT业务?复洁环保回复科创板意见落实函

导语
复洁环保称,报告期内,公司确认的收入中不存在BOT合同或类似合同收入;2019年末在手订单中,除与广州市净水有限公司签署的BOT合同外,公司不存在其他BOT合同或类似合同。

6月3日,资本邦获悉,科创板IPO公司上海复洁环保科技股份有限公司(下称:复洁环保)近日回复审核中心意见落实函。

意见落实函主要涉及风险提示、BOT业务、存货、募投产能消化等方面的内容。

关于未来订单量下降导致经营业绩大幅下降的风险,复洁环保称,报告期内,公司主营业务收入分别为8,997.26万元、18,755.80万元及34,228.14万元,归属于发行人股东的净利润分别为629.36万元、3,307.58万元及6,414.82万元;报告期各期末,发行人在手订单总额分别为39,123.18万元、45,027.13万元、55,203.80万元。其中低温真空脱水干化一体化技术装备的在手订单分别为35,830.21万元、26,113.40万元、48,594.86万元;废气净化技术装备的在手订单分别为3,288.12万元、18,757.84万元、6,412.30万元;低温真空脱水干化一体化技术装备在2018年较2017年在手订单总金额下降,废气净化技术装备在2019年较2018年在手订单总金额下降。

公司项目实施周期较长,一方面受资金和人力资源的限制,另一方面受各地环保规划调整影响,如果公司出现现有客户未来订单量大幅下降,新增客户业务量难以补充的情况,公司存在经营业绩大幅下降的风险。

关于募投项目实施效果未达预期的风险,复洁环保表示,公司计划使用本次公开发行募集资金中的35,022万元投入低温真空脱水干化成套技术装备扩建项目,该项目建设完成后,新增大型滤板的产能将达到2000块/年,中型滤板的产能将达到5000块/年,小型滤板的产能将达到15000块/年,大型滤板主要用于市政污泥领域,中小型滤板主要用于工业危废污泥领域、工业废渣及特种物料固液分离领域等。

公司募投项目产能消化基于以下假设:在市政污泥领域募投项目实施后3年年均增长达到40%;在工业危废污泥领域,募投项目实施后10年公司可累计取得市场规模20%的份额;在工业废渣及特种物料固液分离领域,募投项目实施后10年可累计取得煤气化灰渣及煤泥脱水干化市场规模25%的份额。

募投项目的实施受到市场环境、政策环境、技术环境等多方面因素的影响。募投项目达产后发行人产能远超现有产能,且发行人尚未在工业废渣及特种物料固液分离领域开展业务,存在产能消化、未来新业务领域拓展具有不确定性、募投项目实施效果未达预期的风险。

BOT业务方面,关于BOT业务的会计政策,复洁环保表示,与BOT业务相关收入的确认政策如下:在新收入准则下,公司对BOT项目采用“五步法”确认收入,包括识别低温真空脱水干化一体化技术装备建造服务与后续运营服务等单项履约义务,确定并分摊建造服务、后续运营等各单项履约义务的交易价格,在实际履行各单项履约义务时确认收入。

建造服务和运营服务分别参照招股说明书“第八节财务会计信息与管理层讨论之五、报告期内采用的重要会计政策和会计估计(一)收入3、新收入准则对发行人未来收入确认政策的影响”中“(1)合同金额大于或等于300万元的低温真空脱水干化一体化技术装备、废气净化技术装备”与“(5)运营维保服务”中的方法确认收入。

截至目前,公司该BOT项目尚未开始执行,预计于2020年6月中旬进场开始工作。

公司上述BOT合同尚未开始执行。根据《企业会计准则》的规定,该项目将分别在建设期和10年运营期内分期确认收入。

建造期间预计为2020年6月至2020年12月,收入按照该项履约义务的交易价格计量。该项目合同中约定了保底处理量与单价,因此在确认收入的同时,公司相应确认金融资产。运营期间预计为2021年至2030年,运营收入系根据该项履约义务的交易价格计量。

关于报告期内是否存在其他BOT合同或者类似合同,未来是否会进一步拓展BOT业务,复洁环保称,报告期内,发行人确认的收入中不存在BOT合同或类似合同收入;2019年末在手订单中,除与广州市净水有限公司签署的BOT合同外,发行人不存在其他BOT合同或类似合同。

随着公司业务发展,资金实力逐步增强,能够持续参与包括BOT项目在内的各类低温真空脱水干化一体化技术装备业务。未来发行人将在对项目信息充分评估、详细论证和测算的基础上,在资金实力允许的范围内,进一步拓展BOT业务。

存货方面。关于报告期各期末存货中已完工未结算资产是否存在已经实际交付使用或满足验收条件,但未办理验收的情况,复洁环保称,根据报告期内项目的实际执行情况,公司低温真空脱水干化一体化技术装备与废气净化技术装备安装完成后的一般流程为:公司进行总体性能考核测试或试运行,由客户组织相关单位进行项目验收,出具竣工验收报告并同意交付,最终将设备整体交付给客户。报告期内,发行人已完成竣工验收的项目均在取得竣工验收报告时,将存货(工程施工)余额转入应收账款并计提坏账。

因此,报告期各期末,发行人存货中已完工未结算资产不存在已经实际交付使用或满足验收条件,但未办理验收的情况。

具体而言,公司低温真空干化一体化技术装备与废气净化技术装备处理的污泥与废气为污水处理过程的产物,设备在污水处理系统投运后方可使用。因此,公司需在污水处理主体设备、主要配套部分(例如水、电、热源、污泥输送管道或废气密闭、收集、输送装置)全部完成的情况下,才能进行总体性能考核测试或试运行,并达到可使用状态。总体性能考核测试或试运行合格后,设备具备验收条件,发行人及时与客户办理竣工验收手续,竣工验收手续系交付使用的前置条件。

2019年末,发行人存货中已完工未结算资产所对应的项目均未完成安装。2018年末与2017年末,发行人存货中已完工未结算资产所对应的项目部分已完成安装,但因污水处理主体设备或主要配套部分未能在当年全部完成,导致发行人供货的设备无法开展总体性能考核测试及试运行,未达到验收条件,也无法交付使用,上述情况非因发行人责任导致。

综上,存货中不存在已竣工并实际交付的项目以未办理决算或审计等原因而长期挂账的情况;报告期各期末发行人存货中已完工未结算资产不存在已经实际交付使用或满足验收条件,但未办理验收的情况。

头图来源:123RF

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