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二过二!长远锂科、通源环境科创板IPO申请通过审核

导语
上交所科创板上市委2020年第74次审议会议结果显示:湖南长远锂科股份有限公司、安徽省通源环境节能股份有限公司通过审核。

9月15日,资本邦获悉,上交所科创板上市委2020年第74次审议会议结果显示:湖南长远锂科股份有限公司(下称:长远锂科)、安徽省通源环境节能股份有限公司(下称:通源环境)通过审核。

(图片来源:上交所网站)

截至2020年9月15日,总计有434家企业向上交所提交了科创板上市申请,其中“已询问”152家、“已受理”13家、“通过”10家、“提交注册”27家,“注册结果”191家,“中止”3家,还有38家“终止”审核。

长远锂科:补充说明中冶新能源与公司是否存在同业竞争

长远锂科是一家主要从事高效电池正极材料研发、生产和销售的高新技术企业,致力于为新能源电池提供高安全性、高能量密度、高循环次数的正极材料,旨在成为全球新能源材料行业的引领者。公司主要产品包括三元正极材料及前驱体、钴酸锂正极材料、球镍等,公司收入主要来源于上述产品的销售。

公司实控人为中国五矿。中国五矿通过五矿股份、长沙矿冶院、宁波创元合计间接持有长远锂科57.20%的股权,为公司实际控制人,并在本次发行完成后仍将为公司的实际控制人。截至招股书披露日,长远锂科股权结构如下:

(图片来源:长远锂科上会稿)

财务数据显示,长远锂科2017年、2018年、2019年营收分别为16.86亿元、26.39亿元、27.66亿元;同期对应的净利润分别为1.79亿元、1.81亿元、2.06亿元。

(图片来源:长远锂科上会稿)

公司选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》相关规定的上市标准中的“(四)预计市值不低于人民币30亿元,且最近一年营业收入不低于人民币3亿元”。

长远锂科的科创板IPO申请于2020年5月6日受理,同年6月2日获上交所问询。

(图片来源:上交所网站)

此次上会,长远锂科的关联交易、销售业务、同业竞争等情况遭科创板上市委问询。

申报材料显示,长远锂科认为目前已具备NCM811、NCA产品产业化条件,随着新建生产线投产,发行人已具备NCM811的大规模量产能力。同时,NCM811产品已通过多家客户认证,2019年已实现百吨级销售,后续销量以及市场占比有望大幅提升。不过,发行人也认为电池厂商对三元正极材料供应商替换成本较高。

科创板上市委要求长远锂科:(1)NCM811后续销量以及市场占比大幅提升的可实现性;(2)是否存在其他供应商挤占发行人销售份额或者替代发行人的风险。

关联交易方面,科创板上市委要求长远锂科:(1)说明发行人与长沙矿冶院兼职高管的具体任职情况和对双方技术研究情况的影响,以及发行人是否针对以上情况对相关技术研究成果采取保密措施;(2)说明实际控制人、发行人是否已就发行人与长沙矿冶院、中冶新能源未来可能发生的关联交易做出相关安排;(3)结合报告期内关联交易、重合供应商、重合高管等情况,说明发行人是否已经建立健全防范实际控制人利益输送或利益冲突的相关内部控制机制。

销售业务方面,科创板上市委要求长远锂科说明:(1)中冶新能源与发行人均可以销售三元前驱体业务,双方三元前驱体业务产品是否具有替代性、竞争性;(2)发行人生产的三元前驱体将全部转为自用,不再对外进行销售的相关承诺安排,是否属于商业机会让渡,是否因此降低对宁德时代下属公司的采购,进而影响对宁德时代的销售;(3)“自2020年二季度开始,中冶新能源与发行人不存在同业竞争,且未来也将不会存在同业竞争”的表述是否准确。

此外,科创板上市委还要求长远锂科说明并补充披露中冶新能源与发行人是否存在同业竞争,以及避免未来出现对发行人构成重大不利影响的同业竞争的具体措施。

通源环境:说明公司核心竞争力的具体体现

通源环境是一家专注于固废污染阻隔修复、固废处理处置和水环境修复业务的高新技术企业。依托自主研发的固废污染阻隔修复系统构建、污泥高干脱水炭化处理处置、河湖底泥一体化处理处置等核心技术体系,公司主要为地方政府部门及下属单位、大型企业等客户提供集方案设计、装备研制、项目建设、运营服务为一体的环境整体解决方案。

杨明直接持有公司60.13%的股份,并通过源通投资间接控制公司12.11%的表决权股份,合计控制公司72.24%的表决权股份,为通源环境控股股东、实际控制人。截至招股书披露日,通源环境的股权结构如下:

(图片来源:通源环境上会稿)

财务数据显示,通源环境2017年、2018年、2019年营收分别为4.23亿元、5.97亿元、7.74亿元;同期对应的归母净利润分别为1,675.99万元、5,709.33万元、8,656.10万元。

(图片来源:通源环境上会稿)

根据相关规定,通源环境选择上市审核规则规定的第一套上市标准,即:预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

通源环境的科创板IPO申请于2020年5月15日受理,并于同年6月12日获上交所问询。

(图片来源:上交所网站)

此次申报科创板,通源环境的核心技术应用、行政处罚等问题遭上交所问询。

核心技术应用方面,科创板上市委要求通源环境说明为客户提供“集方案设计、装备研制、项目建设、运营服务为一体”的环境整体解决方案的具体过程,以及发行人核心技术在上述不同环节的具体应用,不同环节服务的收费模式和占比,以及发行人核心竞争力的具体体现。

此外,2020年9月1日新《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》(以下简称“新《固废法》”)正式实施;根据招股说明书披露,报告期内发行人存在6项违法违规行为而被行政处罚的情形。

科创板上市委要求通源环境说明:(1)西藏日喀则市环保局对西藏通源出具的5万元处罚决定所针对的违法行为是否属于重大违法行为;(2)发行人现有生产经营是否符合新《固废法》的要求,该法实施对发行人生产经营的具体影响,以及发行人是否建立健全相关内控制度来应对新《固废法》提出的合规要求。

头图来源:图虫

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