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特宝生物回复科创板问询:媒体质疑财务数据打架系审计调整

导语上交所于5月15日向公司发布第二轮审核问询函。第二轮问询函主要提出了15个问题,涉及公司专利许可费、无形资产、、媒体质疑事项、估值和市场前景等方面。

资本邦 · 2019-05-23 · 文/messi · 浏览2002

  5月23日,资本邦讯,厦门特宝生物工程股份有限公司(以下简称:特宝生物)发布关于公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件第二轮审核问询函的回复。

  资本邦了解到,3月27日,特宝生物向科创板提交了招股说明书。上交所于5月15日向公司发布第二轮审核问询函。第二轮问询函主要提出了15个问题,涉及公司专利许可费、无形资产、、媒体质疑事项、估值和市场前景等方面。

  上交所注意到,报告期内公司在产品余额分别为1,683.93万元、2,115.07万元和2,606.83万元,呈逐年上涨的趋势。2018年金额比2016年大幅度增加922.90万,增加幅度约54.81%。在产品余额与营业收入的占比关系较为稳定,2016年底至2018年底分别为6.01%、6.55%和5.82%。随着营业收入规模的扩大,在产品随之增加。上交所要求特宝生物说明期末在产品余额较大的原因及合理性。

  特宝生物回复:生物制药行业工艺流程较长、产品效期长、质量控制的特殊性、生产车间的共用性、成品的储存条件、产品规格数量等,是公司在产品余额较大的原因。特宝生物根据生产模式和市场销售计划,经过多年的实践和探索,将在产品余额控制在年度营业收入的6%左右,符合特宝生物目前业务现状。因此总体而言,虽然原液和未包装成品等在产品余额较高,但有效降低了包装成品的存货数量,达到了节约冷库容量、降低库存成本的目标,同时也满足了市场快速多变的需求,能够及时供货,减值风险也较低。

  上交所要求公司说明2016年和2018年经营性应付项目的增加额较大的原因,并进一步说明特宝生物是否存在延迟付款或改变结算方式的情况。

来源:公司回复函

  特宝生物回复:1、2016年经营性应付项目增加2,869.81万元,主要的变动明细分析如下(1)应付账款增加267.46万元:主要系2016年派格宾开始销售,根据专利许可合同计提相应的专利提成费,期末应付专利提成费增加259.98万元。(2)应付职工薪酬增加1,011.04万元:主要系①2016年末员工人数较2015年末增加96人,员工人数的增加使得应付职工薪酬余额增加;②根据公司的相关调薪政策,2016年2月对销售人员进行薪酬调整,7月及12月分别对除销售以外的人员进行薪酬调整,根据厦门市政府的相关规定7月份调整五险一金缴纳基数;③2016年11月派格宾上市,公司发放派格宾研发项目奖84.13万;临床研究中心增加479.79万年终奖励;工资调整及业绩增长等增加年终奖金74.46万。(3)应交税费增加723.2万元:主要系当期利润总额较上期增加,相应的应纳税所得额增加,从而期末应交企业所得税增加600.43万元。(4)预计负债增加475.57万元:主要系2016年派格宾开始销售,根据会计政策对派格宾的销售退回率和销售折让率进行了合理估计并相应确认预计负债。(5)递延收益增加368.28万元:主要系2016年收到的政府补助中,计入递延收益金额为515.58万元,同时当期摊销147.30万元。

      2、2018年经营性应付项目增加6,461.58万元,主要的变动明细分析如下(1)应付账款增加684.37万元:主要系2018年派格宾收入增加,相应计提的专利提成费增加,期末应付专利提成费增加;特宝生物结合2019年的销售、生产计划进行原材料的备货采购,尚未到付款期,应付账款余额增加。(2)应付职工薪酬增加459.96万元:主要系公司按照福建省企业工资指导线及企业的实际经营情况及薪酬制度给予相应的调薪,以适应市场竞争需要;随着新产品上市及市场的深入开展,学术推广团队规模逐年增加,从而使得薪酬逐年增长。(3)应交税费增加642.02万元:主要系当期捐赠支出影响应纳税所得税,期末应交企业所得税增加721.22万元。(4)预计负债增加757.74万元:主要系2018年营业收入较上期增加,根据会计政策确认的预计负债相应增加。(5)递延收益增加3,559.61万元:主要系2018年公司Y型PEG化干扰素α-2b注射液研发及产业化项目通过验收,获得政府补助760万元;公司蛋白质药物生产改扩建和研发中心建设项目的工程建设部分于2018年9月开工建设,获得政府补助3,060万元,均属于与资产相关的政府补助,从而递延收益增加。综上,2016年和2018年经营性应付项目变动合理,特宝生物不存在延迟付款或改变结算方式的情况。

  特宝生物解释报告期内,公司净利率或扣除非经常性损益后的净利润率低于同行业可比公司,主要原因系报告期公司收入规模较小,新产品派格宾暂处于市场开拓初期,受期间费用投入的影响较大;随着公司营收规模的进一步增大,公司的销售净利率将有望进一步提升。

  关于特宝生物历史上是否在其他版块申报过首发上市,特宝生物回复:特宝生物2002年曾计划在香港的创业板发行H股,并于2002年7月13日取得了中国证监会《关于同意厦门特宝生物工程股份有限公司发行境外上市外资股的批复》。后因当时香港创业板的流动性不足,特宝生物终止了发行H股的计划。

  上交所注意到媒体报道的关于特宝生物的财务数据质疑:1、采购与现金支出不匹配2、存货数据存较大差异。

  特宝生物回复:报告期内特宝生物现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”科目与营业成本、存货、应付账款、预付款项等资产负债表和利润表主要科目勾稽关系如下表所示。

来源:公司回复函

  报道中提及的各项差异主要系未考虑编制购买商品、接受劳务支付的现金流包含计入存货中的燃料水电费、营业成本-专利提成费、制造费用-其他费用等影响,同时,公司作为增值税一般纳税人销售自产的生物制品增值税征收率为3%,采购相关的进项税不能抵扣,招股书披露的采购金额已含税,匡算“购买商品、接受劳务支付的现金”无需重复考虑进项税额。

  关于存货数据存较大差异,保荐机构、申报会计师核查了特宝生物营业成本、存货、开发支出、研发费用、管理费用、捐赠支出等领用材料的勾稽关系后,具体如下:

来源:公司回复函

  从上表的分析看出,报告期内原辅料变动正常。报道中提及的各项差异主要系未考虑存货、开发支出、研发费用、管理费用、捐赠支出等领用材料的情况,以及将包装物(预灌封注射器、西林瓶等)作为营业成本的直接材料,包装物成本在营业成本中单列包装成本,部分低值易耗品在直接材料核算。

     关于媒体报道的特宝生物招股书财务数据与通化东宝披露数据不符,特宝生物回复:特宝生物招股书财务数据与通化东宝所披露数据不符,主要系申报会计师对申报期财务数据进行了审计调整,申报会计师已出具关于原始财务报表与申报财务报表差异的审核报告。

       4月10日,特宝生物的科创板申请获上交所受理。资料显示,特宝生物是一家重组蛋白质及其长效修饰药物研发、生产及销售的国家创新型生物医药企业。2018年营收448.28亿元,归属于母公司所有者的净利润为1600.29万元,经营活动所产生的现金流量净额为8914.69万元。上市公司通化东宝(300867)为其股东,持有公司33.94%股份。自然人杨英、兰春夫妻合计持有38.75%股份。

图片来源:123rf

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