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恒安嘉新三回科创板问询:面临收款进度滞后于合同约定进度风险

导语截至2019年6月初,公司已收回2018年末应收账款16,966.98万元,占2018年末应收账款余额的比例为36.68%;其中,2018年12月28日、29日签订、当年签署验收报告并确认收入的4个项目回款比例为27%。因此,公司面临收款进度滞后于合同约定进度的风险,可能会导致公司现金流错配,出现现金流短缺的情形。

资本邦 · 2019-06-16 · 文/卓木 · 浏览3728

  6月16日,资本邦讯,恒安嘉新(北京)科技股份公司(下称“恒安嘉新”)回复上交所的第三轮科创板问询。上交所问询公司收入确认及销售合同结算条款实际执行情况、招投标和竞争对手、毛利率、股份代持、公司客户等重要关注问题。


  恒安嘉新回复称,公司收款进度滞后于合同约定,存在收款进度滞后于合同约定进度的风险。公司回款原则上均按照合同约定付款进度进行,但因公司主要客户为电信运营商,处于相对强势地位,虽然公司已经履行了相关的合同义务,但是客户并未严格按照合同来执行,同时客户付款的审批流程涉及众多的部门和人员,审批流程较长,导致实际回款进度滞后于约定付款进度。

  此外,资本邦了解到,截至2019年6月初,公司已收回2018年末应收账款16,966.98万元,占2018年末应收账款余额的比例为36.68%;其中,2018年12月28日、29日签订、当年签署验收报告并确认收入的4个项目回款比例为27.00%。因此,公司面临收款进度滞后于合同约定进度的风险,可能会导致公司现金流错配,出现现金流短缺的情形。

  恒安嘉新保荐机构回复称,经核查,电信运营商均具有完善的采购管理制度及内部定价决策机制,对于扩容项目选择供应商,系电信运营商在对项目综合评估(如技术论证、唯一性论证、供应商资质审查和分管领导审批等)后独立决定的,公司无权参与或干预电信运营商选择扩容项目采购方式的决策过程,亦不存在通过不正当方式影响电信运营商对扩容项目订单的定价决策。

  根据回复材料,在公司发展初期,金红于2010年10月至2011年7月期间先后将其所持恒安嘉新有限股权转让给刘长永等33人,希望其能加入公司或者为公司发展提供规划咨询建议、帮助公司进行市场推广开拓。

  恒安嘉新问询回复函显示,根据刘长永、赵国营、戴海彬、黄智辉、裘伟杰、陈晓光、李成圆、王宇、李成国、刘福斌、刘晓蔚、蔡琳、王阿丽、刘廷宇、依俐、刘广青、于红雷、石书元、肖贵贤、林银峰、王素岚、丁岗、钱明杰、金淑艳、张秋科、吴涛、王勇、王本聪等28人出具的确认函以及保荐机构和发行人律师对上述32人(单连勇不接受访谈)及金红进行的访谈,该等委托持股方及金红均确认不存在利益输送的情形;同时,保荐机构和发行人律师对发行人报告期内的主要客户与供应商进行了访谈,该等客户与供应商均确认不存在通过该等自然人与恒安嘉新建立业务联系的情形。因此,刘长永等33人与金红之间不存在通过股权代持进行利益输送的情形。

  4月3日,恒安嘉新科创板上市申请获受理,保荐机构为中信证券。2016年至2018年,公司营业收入分别为4.30亿元、5.06亿元、6.25亿元,归母净利润分别为3916.05万元、4185.64万元、9664.35万元。公司最近三年研发投入合计3.18亿元,占最近三年合计营业收入的20.35%。恒安嘉新此次拟公开发行不超过2597万股,计划募集资金8亿用于5G网络、工业互联网及物联网、网络空间安全项目建设及补充流动资金。

图片来源:123RF

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