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科创板|二过二!航天宏图、柏楚电子IPO申请通过科创板上市委审核

导语此次通过审核的两家企业都属于新一代信息技术行业,只是从净利润来看,柏楚电子明显要比航天宏图的体量高出不少。

资本邦 · 2019-06-27 · 文/五点 · 浏览2878

  2019年6月27日,上交所召开科创板上市委2019年第十一次审议会议结果显示:北京航天宏图信息技术股份有限公司(下称“航天宏图”)、上海柏楚电子科技股份有限公司(下称“柏楚电子”)科创板申请都通过审核。

  (图片来源:上交所网站)

  截至2019年6月27日,总计有141家企业向上交所提交了科创板上市申请,其中“已询问”84家、“已受理”29家、“通过”6家、“提交注册”16家,“注册结果”5家,另有1家显示为“中止”状态。

  资本邦了解到,此次通过审核的两家企业都属于新一代信息技术行业,只是从净利润来看,柏楚电子明显要比航天宏图的体量高出不少。且从审核意见来看,柏楚电子只被问了两个问题,算是科创板上市审核中的“优秀生”了。

航天宏图:应收账款惹关注、实控人是否签有竞业禁止等相关协议遭询问

  航天宏图是国内领先的遥感和北斗导航卫星应用服务商,致力于卫星应用软件国产化、行业应用产业化、应用服务商业化,研发并掌握了具有完全自主知识产权的基础软件平台和核心技术,为政府、军队、企业提供基础软件产品、系统设计开发和数据分析应用服务。

  航天宏图拥有完全自主可控的卫星应用基础软件平台,其中遥感图像处理基础软件平台PIE于2017年入选中央国家机关软件协议供货清单,是遥感类唯一入选的产品。

  发展至今,公司PIE已成为国内领先的可实现全载荷、全流程、全行业的遥感图像处理软件平台。2019年1月中国测绘学会对科技成果进行集中评审鉴定,认为:“公司研发的国产自主高分遥感处理系统研制与应用技术上整体达到了国际先进水平,在基于相位一致性的异源影像匹配、区域网平差匀色技术方面达到了国际领先水平。”

  航天宏图科创板上市申请自4月12日受理,公司先后于5月13日、5月27日、6月12日、6月17日回复了一轮、二轮、三轮及四轮问询。

  (图片来源:上交所网站)

  财务数据显示,航天宏图2016年-2018年营收分别为1.91亿元、2.88亿元、4.16亿元;净利润分别为3046.97万元、4402.09万元、6161.22万元。

  (图片来源:航天宏图招股书)

  招股书显示,航天宏图2018年向第一大客户航天科工相关公司销售额占当年销售收入比例50.79%。科创板上市委要求航天宏图进一步披露是否存在无法持续稳定获得航天科工相关公司订单的风险以及对其大额应收账款的预计回收账期,并作相应风险提示。

  2016年末、2017年末和2018年末,航天宏图应收账款净额分别为17,570.01万元、25,816.34万元和39,719.22万元。上交所要求航天宏图对比中科星图、世纪空间的应收账款、经营性现金流情况,补充披露:(1)是否存在为扩大销售过度扩张客户信用的情况;(2)近三年应收账款占当年营业收入比例较高、经营性现金流为负对公司经营质量和持续经营能力的影响;(3)今后加强客户信用管理和回款政策的措施;(4)持续改善现金流水平的具体安排和预期情况。请发行人就此作进一步风险提示

  科创板上市委还要求航天宏图进一步披露:(1)发行人与其九大核心技术分别对应的专有技术相关研发负责人、主要研发人员及专利发明人(如相关研发人员为专利发明人)的情况,报告期上述研发负责人、研发人员及专利发明人在发行人的任职变化情况,以及与发行人签署劳动合同和竞业禁止承诺的情况;(2)发行人实际控制人张燕和王宇翔在发行人核心技术形成、持续研发和客户获得及维护过程中的具体作用。

  资本邦了解到,航天宏图于2016年10月提交了新三板挂牌申报材料,2017年1月申请撤回申报材料,两份申报材料在会计政策和会计差错等四个方面存在差异。

  科创板上市委要求航天宏图补充披露是否存在会计政策和会计差错等四个方面存在差异被全国股转系统公司采取监管措施的风险。

柏楚电子:共同实控人是否存在退出风险

  柏楚电子是一家从事激光切割控制系统的研发、生产和销售的高新技术企业和重点软件企业,是国家首批从事光纤激光切割成套控制系统开发的民营企业,致力于为激光加工提供稳定、高效的自动化控制解决方案,推动中国工业自动化的发展。

  柏楚电子拥有17项专利技术、34项软件著作权和14项软件产品登记证书,相关技术完整覆盖了激光切割控制系统研发所需的CAD技术、CAM技术、NC技术、传感器技术和硬件设计技术五大类关键技术。

  依托所掌握的先进技术,公司先后研发了包括CypNest软件、CypCut专业激光切割软件、FSCUT系列激光切割控制系统、BCS100电容调高器在内的多种软件产品,使用范围涵盖了激光切割过程涉及的各项流程(包括排版、切割、数控、调高传感等)。

  柏楚电子科创板上市申请自4月10日受理,公司先后于5月13日、5月27日、6月12日回复了一轮、二轮及三轮问询。

  (图片来源:上交所网站)

  财务数据显示,柏楚电子2016年-2018年营收分别为1.22亿元、2.10亿元、2.45亿元;净利润分别为7516.72万元、1.31亿元、1.39亿元。

  (图片来源:柏楚电子招股书)

  科创板上市委要求柏楚电子进一步披露2018年营业收入、产品销量增长率以及中低功率激光切割设备市场占有率下降的原因和对策,以及公司已经建立的财务管理团队情况。

  招股书显示,柏楚电子的共同控制人唐晔、代田田、卢琳、万章和谢淼五人合计持有公司股份7,342.50万股股份,占本次发行前总股本的97.90%。

  关于这一点,科创板上市委要求柏楚电子说明公司共同实际控制人唐晔、代田田、卢琳、万章和谢淼是否存在退出风险以及对公司生产经营的影响,公司应对未来上述共同实际控制人可能出现的退出导致竞业禁止和同业竞争风险的相应安排。

头图来源:东方IC

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