首页 · 要闻 · 正文

老虎证券:2020年美股IPO年中成绩单出炉,首日开盘涨幅中概股位居榜首

导语
2020上半年非SPAC上市,且登陆NASDAQ、NYSE主板的公司共有74家,与2019年基本持平,且高于香港市场的59家。

2020年上半年,美国持续蔓延的新冠疫情导致美国金融市场处于动荡行情,从此前美股10天内四次熔断到WTI原油期货首现负数再到纳指反弹创历史新高,不安和乐观两种情绪互相交织拉锯。尽管受疫情反复影响,美股短中期走势或面临诸多不确定性,但在不少业内人士看来,凭借其在流通性方面的优势,再叠加科技类资产的大量聚集,美股长期前景将仍相对积极。

事实上,即便美指在疫情的冲击下多次震荡,但美国IPO市场的节奏并未明显放缓。据老虎证券投研团队数据,2020上半年非SPAC上市,且登陆NASDAQ、NYSE主板的公司共有74家,与2019年基本持平,且高于香港市场的59家。

从募资规模来看,上述74家公司的募资总额为207亿美元,对比2019年全年470亿美元的美股IPO募资总额,已完成近半。个股来看,募资额度最高的是一家专门从事医药专利买卖的公司Royalty Pharma,仅此一家就募资21.8亿美元,排名第二的则是全球三大唱片公司之一的华纳音乐。值得注意的是,老虎证券作为唯一一家华人背景的互联网券商,也以分销商的身份参与到华纳音乐IPO中,继续加大其投行业务在美国本土的渗透力和影响力。

(图1:上半年美股最大10宗IPO)

聚焦到中概股上,74家新上市公司中,有16家来自中国,占比约22%。从募资额来看,金山云处于中概股募资榜首,总募资额达到5.1亿美元,其后为传奇生物和声网。从数量和筹资额上看,上半年中概股新股发行的脚步并未因疫情而停滞或受阻。在这其中,老虎证券作为新兴科技投行参与了11家中概股赴美上市发行,在项目数量上遥遥领先于其他互联网券商的同时,也为华人普通投资者带来比如金山云、声网、燃石医学、传奇生物等多只热门美股新股的独家认购机会。

(图2:上半年赴美上市的16家中国企业)

尽管今年上半年由瑞幸事件引发的中概股信任危机一时间把中概股置于下跌、做空猎杀的压力下,但从上半年市场对中概股IPO的反映来看,优质中概公司依旧受捧且可获得较高估值。比如由老虎证券担任独家分销商的传奇生物和声网IPO发行最终定价均高于各自此前的预期区间。这一上调动作背后一定程度上反映出市场对上述项目的追捧。就老虎证券而言,由于其在美股打新方面具有独家打新项目多、打新无须支付申购费、打新操作极其便捷等优势,其已成为众多投资者美股打新的首选平台。据悉,老虎证券承销的燃石医学作为其2017年底以来向普通投资者提供的第32个独家打新,在打新通道开通的短短3天半内,获得超万人投资者认购,金额达2.23亿美元,刷新老虎证券平台美股IPO零售认购纪录。就近来看,老虎证券今年提供的第7个独家打新项目声网同样也获得市场积极认购,老虎零售侧现金申购额达1.75亿美元。

投资者对上述标的看好在二级市场上个得到充分印证。74家上半年登陆美股的公司中,声网以开盘125%的涨幅位列上市首日开盘涨幅之首。另一家中概股传奇生物以上市首日开盘约61%的涨幅排在该榜单第十。全盘来看,老虎证券投研团队表示,74家公司中只有8家在IPO首日开盘破发,且大部分破发跌幅都在10%以内,最大跌幅为16.7%,股价表现普遍凸显续航能力。此外,受今年疫情影响,今年上半年上市首日开盘涨幅前10的公司中,有7家来自医疗健康行业,其中Inari Medical与Forma Therapeutics开盘涨幅在100%及以上。

(图3:首日开盘涨幅TOP10)

据老虎证券投研团队统计,自IPO至6月30日收盘,74家公司中,29家出现破发,45家依然收涨,其中,股价表现最为亮眼的标的之一为来自医疗行业的Schrodinger。截至6月30日,该公司收于91.57美元,较17美元的发行价上涨438.6%,股价表现强劲。

“从历史经验来看,在量化宽松政策(QE)的 背景下,美股的上涨普遍是漫长可持续的,期间波动虽然会受到 QE 节奏的影响,但股市的上涨通常会持续到 QE 末期才会真正结束。长期来看,随着更多优秀中概公司赴美上市,大部分中概股向上可拓展空间仍然较大。”老虎证券投研团队表示。

头图来源:123RF

转载声明:本文为资本邦原创文章,转载请注明出处及作者,否则为侵权。

风险提示 资本邦呈现的所有信息仅作为参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!

  • 聚焦“港版纳指”——恒生科技指数成份股 - 资本邦
    聚焦“港版纳指”——恒生科技指数成份股

    7月27日,恒生指数有限公司正式推出恒生科技指数,主要追踪在香港上市的30家市值最大的科技企业。Wind数据显示,恒生科技指数首批30只成份股总市值达到14.7万亿港元,占港股总市值39%。市场认为,恒生科技指数将掀起新一轮新经济及科技股投资热潮。

  • 创业板注册制打新 - 资本邦
    创业板注册制打新

    8月4日,锋尚文化、美畅股份正式迎来新股申购,A股将迎来创业板注册制首批新股打新;8月5日,蓝盾光电申购,8月7日,大宏立、卡倍亿、安克创新申购。那么创业板打新需要符合什么条件,投资者如何打新呢?

  • 华安基金饶晓鹏:保持对长期有价值个股的主力持仓 - 资本邦
    华安基金饶晓鹏:保持对长期有价值个股的主力持仓

    A股市场还是一个弱有效市场,很多表现特征很不理性,估值对整体涨幅的贡献度远远超过了整体业绩涨幅的贡献度,表现出非常强的博弈性质。地产行业可能已经过了行业销量增速很快的阶段,但是行业集中度在提升,剩下的公司可能会比以前更容易赚钱。

  • 英翼创始人余慧:打造“商品界的今日头条” - 资本邦
    英翼创始人余慧:打造“商品界的今日头条”

    如今英翼已经从最初的节目出品公司,形成了“智声物联为技术中台、泛科技IP内容为前台”的商业模式。“如果说今日头条是千人千面的资讯推动平台,那英翼的智能云融媒体跨屏互动平台就是千人千面的商品推动。”

×
分享到微信

打开微信,使用 “扫一扫”,分享到我的朋友圈