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中信保诚新产品首发,近年来偏股主动型基金规模发行逐年下降,13只基金面临清盘危机

导语
中信保诚成长动力今日首发,该基金主要投资于成长动力主题相关股票,通过精选个股和风险控制,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

7月31日,资本邦获悉,中信保诚成长动力今日首发,该基金主要投资于成长动力主题相关股票,通过精选个股和风险控制,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

据了解,该基金所指的“成长动力主题”是指代表着新一轮科技革命和未来产业的变革方向的,由于新技术、新产业、新业态或新商业模式催生的具有成长潜力的行业或关键领域中的优质上市公司。具体包括:1)新一代信息技术领域,主要包括5G、人工智能、大数据、云计算、物联网、工业互联网等领域;2)高端装备制造领域,主要包括智能制造、国防军工等领域;3)绿色能源领域,主要包括新能源汽车、太阳能、核能、风能等领域;4)生物医药领域,主要包括医疗服务、创新药、疫苗、医疗器械等领域;5)新型消费领域,主要包括教育、文体娱乐、消费电子、社交零售等领域。

招募说明书显示,一方面,该基金将通过定量分析重点关注上市公司的盈利能力、偿债能力、未来增长能力、投资回报率等方面。具体而言,该基金将重点关注在所属行业或细分子行业中主营业务收入增速高于行业平均水平或大于20%的上市公司。另一方面,该基金将通过定性分析重点关注上市公司的核心竞争力、公司治理结构、企业研发能力等方面。具体而言,该基金将重点关注研发费用每年超过2亿元人民币或研发费用占比销售收入高于2%的具备较强成长可持续性的上市公司。

信托系基金公司,近年来偏股主动型基金规模发行逐年下降

资料显示,中信保诚基金管理有限公司成立于2005年9月,股权结构为英国保诚集团股份有限公司持股49%,中信信托有限责任公司持股49%,中新苏州工业园区创业投资有限公司持股2%。截至2019年底,中信保诚基金偏股主动型基金规模为128.71亿元,债券基金419.93亿元,货币基金341.21亿元,总规模943.72亿元,位列140家基金公司的第40位。

Wind数据显示,2015年中信保诚基金偏股主动型基金发行规模为47.03亿元,2016年下降至40.06亿元,2017年降至21.70亿元,2018年只有7.06亿元,到了2019年,已经降为6.75亿元。

数量投资总监业绩难亮眼,公司旗下8只产品成立以来处于亏损状态

提云涛为复旦大学金融学博士,曾任上海申银万国证券研究所宏观策略部/金融工程部副总监、总监,平安资产管理有限责任公司量化投研部总经理,中信证券股份有限公司研究部金融工程总监。2015年6月加入信诚基金管理有限公司,担任数量投资总监。

目前提云涛手中有6只基金,而这些基金中自其2016年上任以来的产品业绩都处于行业中下游,2016年提云涛上任的四只产品,近四年来年化回报均在10%以下,Wind数据显示,截至7月30日,其中信诚至瑞A任职回报35.64%,年化回报8.40%,业绩排名为647/1078,信诚至瑞C任职回报为35.09%,年化回报8.29%,业绩排名659/1078;信诚至选A任职回报为32.67%,年化回报为7.88%,业绩排名710/1098,信诚至选C任职回报32.42%,年化回报为7.82%,业绩排名为716/1098;信诚新选回报B和信诚新选回报A的年化回报只有3.43%和3.53%,业绩排名分别为1042/1136和1040/1136。

管理公司 产品名称 投资类型 任职日期 任职回报 年化回报 回报排名
中信保诚基金 信诚至瑞A 灵活配置型 2016/10/21 35.64% 8.40% 647/1078
中信保诚基金 信诚至瑞C 灵活配置型 2016/10/21 35.09% 8.29% 659/1078
中信保诚基金 信诚至选A 灵活配置型 2016/11/8 32.67% 7.88% 710/1098
中信保诚基金 信诚至选C 灵活配置型 2016/11/8 32.42% 7.82% 716/1098
中信保诚基金 信诚新选回报B 灵活配置型 2016/11/23 13.23% 3.43% 1042/1136
中信保诚基金 信诚新选回报A 灵活配置型 2016/11/23 13.65% 3.53% 1040/1136
中信保诚基金 信诚新旺回报C 灵活配置型 2016/11/23 29.88% 7.35% 790/1136
中信保诚基金 信诚新旺回报A 灵活配置型 2016/11/23 35.41% 8.57% 668/1136
中信保诚基金 中信保诚红利精选C 偏股混合型 2019/12/25 22.61% 40.46% 859/983
中信保诚基金 中信保诚红利精选A 偏股混合型 2019/12/25 22.90% 41.01% 853/983
数据来源:Wind(截至2020-7-30
制图:资本邦

而提云涛管理的中信保诚红利精选成立于2019年12月25日,半年的时间里,中信保诚红利精选A和C任职回报分别为22.90%和22.61%,业绩排名为853/983和859/983。今年中信保诚红利精选的一季报是其成立后的首份财报,一季度该基金业绩处于亏损状态,该基金A、C份额净值增长率分别为-5.79%和-5.88%,从财报数据来看,业绩不佳或许是重仓了金融行业和房地产行业占比较高的原因,基金一季报显示,金融行业持股的占比约为14.26%,房地产行业的占比约为10.56%。

再具体看第一季度该基金的十大重仓股,除去第一大重仓股贵州茅台年内的涨幅超过20%外,其余9只股票年内的涨幅最多仅5%,特别是万科、格力和宁沪高速年内股价下跌超过了10%,明显拖累了基金组合的业绩表现。同时,即便是第一大重仓股贵州茅台,3月31日时该股占基金组合的比例约为3.27%,导致它对组合的业绩贡献有限。

为此,基金经理提云涛在3月11日还发布过一封公开信,他表示:“作为职业投资人,需要守住内心的锚,拨开市场迷雾,找到价值中枢。于我这个在A股市场奋战了20余年的老将而言,这个锚就是优秀的公司、合理的价值。红利精选在1月份建仓时,多了一份谨慎,少了一份激进,坚守了我们既定的策略,精选高股息、分红稳定增长的优质蓝筹为建仓标的。”

“春节后我加快了建仓节奏,尽管经济和蓝筹股短期表现不佳,但我仍然看好中国经济和蓝筹股中长期的投资价值,优质的蓝筹公司会随公司盈利的增长而上涨。成长股经过前期上涨,目前估值偏高,相对应的价值蓝筹股机会在增加,机会总会留给有准备的人。”他强调。

到了二季度,前几大重仓股的作用才开始凸显,二季报显示,茅台、老凤祥、万华化学、美的集团、伊俐股份、五粮液二季度涨幅均超过20%,几大重仓股占基金资产净值比例也有一定上升,基金的股票投资占比也从一季度的70.57%上升至二季度的88.73%,二季度中信保诚红利精选A份额净值增长率为9.66%,中信保诚红利精选C份额净值增长率为9.54%。

此外,资本邦注意到,中信保诚基金目前有8只产品自成立以来回报为负,这8只基金分别是信诚中证500B,成立于2011年2月11日,9年时间里回报为-15%;信诚中证基建工程,成立于2016年7月,成立以来回报为-27.44%;信诚中证信息安全成立于2015年6月,成立以来回报为-29.90%;信诚中证智能家居成立于2015年6月,成立以来回报为-32.75%;信诚中证800有色B成立于2013年8月,成立以来回报为-54.23%;信诚中证TMT产业B成立于2014年11月,成立以来回报-70.85%;信诚中证信息安全B成立于2015年6月,成立以来亏损87.44%;信诚中证智能家居B成立于2015年6月,成立以来亏损88.57%。

产品名称 成立以来(%) 成立日期
信诚中证500B -15 2011-02-11
信诚中证基建工程 -27.44 2016-07-27
信诚中证信息安全 -29.90 2015-06-26
信诚中证智能家居 -32.75 2015-06-26
信诚中证800有色B -54.23 2013-08-30
信诚中证TMT产业B -70.85 2014-11-28
信诚中证信息安全B -87.44 2015-06-26
信诚中证智能家居B -88.57 2015-06-26
数据来源:Wind(截至2020-7-30
制图:资本邦

31只基金规模低于2亿,13只基金面临清盘危机

Wind数据显示,截至7月30日,中信保诚基金目前有31只基金规模低于2亿,其中13只基金规模低于5000万,更有3只基金规模趺破1000万,分别是信诚金砖四国规模830万元,信诚至利A和C规模均只有3万元!

证券简称
基金规模(合计)
2020-07-30
[单位] 亿元↓
信诚中证智能家居A 0.4798
信诚中证智能家居B 0.4798
信诚中证智能家居 0.4798
信诚深度价值 0.4207
信诚增强收益 0.1475
信诚新兴产业 0.1464
信诚年年有余A 0.1148
信诚年年有余B 0.1148
中信保诚景泰A 0.1022
中信保诚景泰C 0.1022
信诚金砖四国 0.0830
信诚至利A 0.0003
信诚至利C 0.0003
数据来源:Wind(截至2020-7-30
制图:资

这不是中信保诚基金第一次遭遇清盘危机,从2019年基金三季报来看,中信保诚基金就遇到了"迷你"基金的困扰。三季报显示,在公司阵中的权益类产品中,有五只产品都在三季度遇到了连续多日资产净值低于5000万元的情形,根据三季报的数据,这五只权益类基金分别是信诚中小盘、信诚深度价值、信诚创新成长、信诚新兴产业、信诚幸福消费。

在这五只基金中,信诚创新成长是2019年1月份才发行成立的产品,但是2019年三季度末规模却仅仅剩下了0.26亿元,清盘的警报在年内就已经迅速响起。

头图来源:图虫

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