首页 · 美股 · 正文

花旗给予畅游“中性”评级 目标价10美元

导语
中国在线游戏开发和运营商畅游(CYOU.US)周一(11月4日)美股开盘前公布了好于预期的三季度业绩,花旗随即对此发表研报称,维持畅游“中性”评级,予目标价10美元。

  11月7日,资本邦讯,中国在线游戏开发和运营商畅游(CYOU.US)周一(11月4日)美股开盘前公布了好于预期的三季度业绩,花旗随即对此发表研报称,维持畅游“中性”评级,予目标价10美元。

  研报指出,畅游三季度总营收为1.108亿美元,同比增长9%,环比增长4%,超出普遍预期21.8%,也超出0.9-1亿美元指引区间高端10.8%。具体而言,在线游戏营收在三季度达到1.08亿美元,同比增长13%,环比增长6%,比其8-9亿美元指导区间高端高出1800万美元,这主要归功于当季推出的新游戏(TLBB Honor)、TLBB 电脑端的稳定以及来自老款TLBB手机的营收好于预期。

  研报还称,畅游预期Q4总营收为1-1.1亿美元,中点比普遍预期的8220万美元高出27.7%,其中网络游戏营收为0.95-1.05亿美元,网络广告营收约为500万美元。非通用会计准则净营收预期为2700-3200万美元,或每股收益0.5-0.6美元。花旗给予畅游目标价10美元,与搜狐提出的非约束性收购相一致,即四倍于2020年每股收益预期(2.55美元)。

  此外,花旗调整了对畅游2019-2021财年的营收和每股收益预期,分别为-1.0%/+1.4%,+3.1%/+25.5%,+5.4%/+18.5%,预测该公司四季度总营收为1.047亿美元(畅游的指引为1-1.1亿美元),非公认会计准则净利润为3150万美元(畅游指引为2700-3200万美元)。

  花旗还表示,预测畅游Q4游戏营收为1.017亿美元。随着DMD在Q4或明年Q1发布(4Q指引中未提及),TLBB Honor将推动游戏营收连续增长,部分抵消了TLBB电脑端的环比下降。

头图来源:123RF

转载声明:本文为资本邦原创稿件,转载需注明出处和作者,否则视为侵权。

风险提示 资本邦呈现的所有信息仅作为投资参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!

  • 粤港澳大湾区迎政策支持 华安基金看好港股长期价值 - 资本邦
    粤港澳大湾区迎政策支持 华安基金看好港股长期价值

    推进粤港澳大湾区建设是党中央、国务院作出的重大战略决策,对构建我国改革开放新格局有着重大而深远的影响。《意见》的出台,有利于进一步推进金融开放创新,深化内地与港澳金融合作,提升粤港澳大湾区在国家经济发展和对外开放中的支持引领作用,为建设富有活力和国际竞争力的一流湾区和世界级城市群提供有力的金融支撑。

  • 聚焦注册制 - 资本邦
    聚焦注册制

    2020年4月27日,中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》。这是中国资本市场的转折点,标志着继设立科创板推进注册制改革之后,又一次自上而下的大刀阔斧式改革即将拉开大幕。当前创业板试点可能是存量市场注册制改革的重要起点,将促进中长期市场风险偏好提升,实现资本市场的优胜劣汰, 进一步提升资本市场对实体经济的服务能力和效率。

  • 华安基金饶晓鹏:保持对长期有价值个股的主力持仓 - 资本邦
    华安基金饶晓鹏:保持对长期有价值个股的主力持仓

    A股市场还是一个弱有效市场,很多表现特征很不理性,估值对整体涨幅的贡献度远远超过了整体业绩涨幅的贡献度,表现出非常强的博弈性质。地产行业可能已经过了行业销量增速很快的阶段,但是行业集中度在提升,剩下的公司可能会比以前更容易赚钱。

  • 英翼创始人余慧:打造“商品界的今日头条” - 资本邦
    英翼创始人余慧:打造“商品界的今日头条”

    如今英翼已经从最初的节目出品公司,形成了“智声物联为技术中台、泛科技IP内容为前台”的商业模式。“如果说今日头条是千人千面的资讯推动平台,那英翼的智能云融媒体跨屏互动平台就是千人千面的商品推动。”

×
分享到微信

打开微信,使用 “扫一扫”,分享到我的朋友圈