创业板IPO|无一夭折！英诺激光、晶雪股份、海泰科创业板IPO及卫宁健康发行可转债均通过审核

12月30日，资本邦获悉，创业板上市委员会2020年第61次审议会议于2020年12月29日召开，英诺激光科技股份有限公司(以下简称“英诺激光”)、江苏晶雪节能科技股份有限公司(以下简称“晶雪股份”)、青岛海泰科模塑科技股份有限公司(以下简称“海泰科”)首发及卫宁健康科技集团股份有限公司(300253.SZ、以下简称“卫宁健康”)发行可转债均通过审核。

图片来源：深交所

英诺激光：如何保持实际控制人控制权稳定性?

英诺激光主营业务为研发、生产和销售微加工激光器和定制激光模组，是国内领先的专注于微加工领域的激光器生产商和解决方案提供商。

2017至2020年6月，公司实现营业收入分别为2.49亿元、2.91亿元、3.59亿元、1.33亿元；同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为4262.73万元、6227.56万元、7206.07万元、1572.67万元。

图片来源：英诺激光招股说明书

截至本招股说明书签署日，德泰投资为英诺激光控股股东，持有本公司4,258万股，占本公司股份总数的37.47%。赵晓杰持有德泰投资76.77%的股权，通过德泰投资间接控制公司37.47%的股权，为公司实际控制人。

图片来源：英诺激光招股说明书

此次申报创业板IPO，如何保持实际控制人控制权稳定性等问题遭到上市委问询。

英诺激光第一大股东德泰投资与第二大股东红粹投资分别持有发行人37.47%、34.29%的股份，持股比例较为接近，赵晓杰通过控股德泰投资被认定为发行人的实际控制人。

鉴于此，上市委要求公司说明德泰投资、红粹投资、赵晓杰、侯毅、张原、刘晓渔之间是否存在对表决权行使的约定或安排，是否构成一致行动关系或共同控制关系以及保持实际控制人控制权稳定性的措施。

英诺激光2019年12月销售收入增幅较大且占比较高。上市委要求公司结合产品的生产周期、合同签署与发货间隔时长、客户验收时长、期后回款等情况，说明发行人12月收入增幅较大且占比较高的原因及合理性，是否存在跨期确认收入情形。

同时，上市委要求公司说明国奥科技、翔声激光在其自身尚未与下游客户签订销售合同的情况下向发行人大量采购，是否符合行业惯例及其采购习惯。

要求公司说明备用机及存货中备品备件减值准备计提的具体情况，计提是否充分。

晶雪股份：是否构成对第二大股东冰山冷热的重大依赖?

晶雪股份是一家专注于冷库围护系统节能隔热保温材料(金属面节能隔热保温夹芯板及配套产品)研发、设计、生产和销售的高新技术企业。同时公司积极涉足工业建筑围护系统节能隔热保温材料制造领域。

2017至2020年6月，公司实现营业收入分别为5.43亿元、5.95亿元、6.54亿元、2.40亿元；同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为4943.53万元、5475.85万元、6350.67万元、802.88万元。

图片来源：晶雪股份招股说明书

晶雪股份控股股东是晶雪投资，其直接持有公司46.013%的股份。实际控制人为贾富忠和顾兰香夫妇。

贾富忠和顾兰香夫妇合计持有晶雪工贸100%股权，晶雪工贸持有晶雪投资90.91%股权，晶雪投资持有晶雪股份46.013%股份；同时，贾富忠、顾兰香夫妇合计持有同德投资55.40%份额，同德投资持有公司6.025%股份，因此贾富忠、顾兰香夫妇间接持有公司45.168%股份，实际控制公司52.038%股份。

图片来源：图片来源：晶雪股份招股说明书

此次申报创业板IPO，是否构成对第二大股东冰山冷热的重大依赖等问题遭到上市委问询。

冰山冷热为晶雪股份第二大股东，且报告期内冰山冷热及其关联方为公司重要客户。上市委要求结合公司与冰山冷热业务、资金、技术、人员等关系，说明是否构成对冰山冷热的重大依赖，相关风险是否充分披露。

报告期内，公司的研发投入中物料消耗占研发费用比例分别为73.43%、74.57%、70.02%、53.27%，高于同行业可比公司。因此上市委要求说明研发领用材料的相关管理制度及执行情况，是否存在生产领料计入研发费用的情形，研发形成样品的会计处理。

海泰科：报告期内营业收入和净利润增长较快是否合理?

海泰科主要从事注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。公司坚持以注塑模具为本，不断提升模具制造的自动化和智能化水平，为现代制造业提供注塑模具和塑料零部件产品。公司注塑模具及塑料零部件目前主要应用于汽车行业。

2017年至2020年6月，公司实现营业收入分别为2.22亿元、2.72亿元、3.42亿元和2.01亿元；同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为2534.46万元、2290.72万元、5418.35万元、2999.92万元。

图片来源：海泰科招股说明书

海泰科第一大股东孙文强和第二大股东王纪学的持股比例分别为41.77%和23.59%，合计持有发行人65.36%股权。

孙文强和王纪学已签署《一致行动协议》，二人为一致行动人。因此发行人的控股股东、实际控制人为孙文强、王纪学。

图片来源：海泰科招股说明书

此次申报创业板IPO报告期内营业收入和净利润增长较快是否合理等问题遭到上市委问询。

根据申报材料，海泰科2019年、2020年上半年中国汽车产销量均同比下降，2020年上半年下降趋势更为明显。上市委要求公司结合汽车行业发展趋势、2020年新增及目前在手订单情况，说明报告期内公司营业收入和净利润增长较快的原因、合理性及可持续性。

重庆海泰科、大连海泰科、扬州海泰科三家公司名称均含有“海泰科”字样，上述公司的大股东均为公司的关联方青岛新材料。上市委要求公司说明取得相关商标后，上述公司仍与公司共用商号的原因与合理性，公司是否采取相应措施保障其合法权益，相关措施是否持续有效。

卫宁健康是一家集研发、销售和技术服务为一体的医疗卫生信息化服务商，为客户提供“一体化”的解决方案，致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案。

本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的股票将在深圳证券交易所上市。

本次发行可转债拟募集资金总额(含发行费用)不超过人民币9.70亿元(含9.70亿元)，扣除发行费用后的募集资金净额，拟用于新一代智慧医疗产品开发及云服务项目、互联网医疗及创新运营服务项目、营销网络扩充项目。

图片来源：卫宁健康发行可转债募集说明书

头图来源：123RF

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