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科创板IPO|双双过会!普冉股份大额召回、科德数控技术依赖等问题遭问询

导语
上海证券交易所科创板上市委员会2021年第10次审议会议于2021年1月26日上午召开,普冉半导体(上海)股份有限公司(以下简称:普冉股份)、科德数控股份有限公司(以下简称:科德数控)符合发行条件、上市条件和信息披露要求,顺利通过科创板上市委审核。

1月27日,资本邦了解到,上海证券交易所科创板上市委员会2021年第10次审议会议于2021年1月26日上午召开,普冉半导体(上海)股份有限公司(以下简称:普冉股份)、科德数控股份有限公司(以下简称:科德数控)符合发行条件、上市条件和信息披露要求,顺利通过科创板上市委审核。

图片来源:上交所网站

普冉股份:说明大额召回是否在半导体行业内并非个案

普冉股份的主营业务是非易失性存储器芯片的设计与销售,目前主要产品包括NORFlash和EEPROM两大类非易失性存储器芯片,属于通用型芯片,可广泛应用于手机、计算机、网络通信、家电、工业控制、汽车电子、可穿戴设备和物联网等领域。

2017年至2020年前三季度,普冉股份分别实现营业收入7,780.11万元、1.78亿元、3.63亿元、4.64亿元;实现净利润371.79万元、1,337.37万元、3,232.08万元、4,702.39万元。

图片来源:普冉股份招股书(上会稿)

普冉股份的控股股东实际控制人为王楠、李兆桂,王楠与李兆桂为公司创始人,两人已签订一致行动协议。

截至招股说明书签署日,王楠直接持有公司24.97%的股权,李兆桂直接持有公司6.48%的股权,且王楠担任上海志颀(持有公司24.48%股权)的执行事务合伙人,因此王楠与李兆桂合计控制普冉股份55.93%股权。

图片来源:普冉股份招股书(上会稿)

本次申报科创板IPO,普冉股份产品召回情况、技术先进性、市场竞争力等遭到科创板上市委问询。

科创板上市委要求普冉股份代表结合公司报告期内向杰理科技销售及发生产品召回的情形,说明2020年一季度对杰理科技销售收入较2019年四季度保持增长的原因及合理性;说明大额召回是否在半导体行业内并非个案,是否可能影响发行人与其重要客户之间的合作关系;说明公司在期后对2019年度营业收入及成本进行调整,是否符合行业惯例及会计准则的相关规定;公司将召回的产品优化测试后重新对外销售,是否符合行业惯例,是否在重新销售前向客户明确告知系曾经召回的产品,并对价格进行了调整;说明该等召回情形是否表明,公司在业务操作环节存在内部控制缺陷;如是,公司是否已完善并有效实施相应的内部控制制度

科创板上市委要求普冉股份代表将公司的毛利率和研发投入水平与同行业可比公司进行比较,分析公司面临的技术竞争风险及具体应对措施,并结合研发投入、技术工艺路径、经营现金流等状况,说明发行人的技术先进性和市场竞争力;要求公司说明通过切入汽车电子市场、5G基站等工业市场和大容量物联网设备市场,来提高公司的NORFlash业务发展空间,实现经营业绩的长期稳定增长的具体措施。

科创板上市委要求普冉股份代表结合报告期内公司同时存在以快递物流签收、客户回签装箱单及与客户对账等方式进行收入确认的情形,说明收入确认的具体时点。

此外,科创板上市委要求普冉股份进一步说明2020年一季度对杰理科技销售收入较2019年四季度保持增长的原因及合理性;说明对杰理科技大额召回相关销售的回款情况及后续处理;说明公司在期后对2019年度营业收入及成本进行调整,是否符合行业惯例及会计准则的相关规定;说明报告期后公司与杰理科技之间的销售和回款情况。

最后,科创板上市委要求普冉股份结合下游产品议价能力及上游成本上升的趋势,进一步说明是否存在毛利率下降的风险。

科德数控:说明公司业务、资产和人员是否真正独立于光洋科技

科德数控是从事高端五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统的研发、生产、销售及服务的高新技术企业,主要产品为系列化五轴立式(含车铣)、五轴卧式(含车铣)、五轴龙门、五轴卧式铣车复合四大通用加工中心和五轴磨削、五轴叶片两大系列化专用机床,以及服务于高端数控机床的高档数控系统,伺服驱动装置,系列化电机,系列化传感产品,电主轴,铣头,转台等。

2017年至2020年上半年,科德数控分别实现营业收入7,452.78万元、1.03亿元、1.42亿元、7,379.03万元;实现净利润710.08万元、-3,755.35万元、4,260.67万元、526.96万元。

图片来源:科德数控招股书(上会稿)

截至招股说明书签署日,光洋科技持有公司38.42%的股份,为科德数控控股股东。于德海、于本宏父子为科德数控的共同实际控制人,合计直接和间接持有公司53.19%的股份,合计控制公司54.75%的股份。

图片来源:科德数控招股书(上会稿)

本次申报科创板IPO,科德数控市场特性、技术先进行等遭到科创板上市委问询。

科创板上市委要求科德数控代表说明在数控机床领域,是否因技术适用性、市场接受度等方面的固有因素,导致单个企业难以在多个门类的数控机床产品领域持续扩大销售规模、提升整体市场占有率,公司对这一市场特性及风险是否充分披露。

科创板上市委要求科德数控保荐代表人说明对公司在航空航天领域内重要客户的技术人员、设备操作人员所作访谈等核查程序,并结合核查结果,就公司产品的技术先进性发表明确意见。

科创板上市委要求科德数控代表说明报告期内研发领用原材料金额较大的原因、研发活动消耗材料的具体方式、是否形成样机并实现销售,以及是否存在将原本应计入产品销售成本的料工费支出计入研发投入的情形;要求公司说明2018年12月及以后的非专利技术产生收入27,746万元大于财务报表同期收入21,569万元、原值仅228万元的非专利技术“基于GDUB平台的Glink总线伺服驱动系统研制技术”在报告期内产生高达19,546万元的收入的原因及合理性,分析是否在测算单项核心技术对收入贡献的过程中存在多个技术之间、新老技术之间混淆的情形。

科创板上市委要求科德数控代表结合公司与控股股东光洋科技之间的业务、资产和人员调整情况、报告期内公司与光洋科技持续存在多种类型关联交易的情况,说明公司业务、资产和人员是否真正独立于光洋科技,是否对光洋科技存在重要加工环节的技术依赖,是否与光洋科技存在同业竞争或潜在同业竞争,关联交易是否价格公允且决策机制规范,并说明自光洋科技及相关子公司无偿受让专利权后相关研发投入的会计处理情况。

此外,科创板上市委要求科德数控结合自身发展历史和技术演进路线,充分披露其从航空航天领域向其他领域市场拓展的难度及风险。

头图来源:123RF

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