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科创板IPO|容知日新拟科创板IPO,坦言存成长放缓、经营性现金流量波动等风险

导语
安徽容知日新科技股份有限公司(下称:容知日新)的科创板IPO申请已于2020年10月19日获上交所受理,保荐机构为国元证券。

10月20日,资本邦获悉,安徽容知日新科技股份有限公司(下称:容知日新)的科创板IPO申请已于2020年10月19日获上交所受理,保荐机构为国元证券。

公司专注于工业互联网领域,致力于成为一家专业的工业设备智能运维整体解决方案提供商,主要产品为工业设备状态监测与故障诊断系统,已广泛应用于风电、石化、冶金等多个行业。

招股书中的财务数据显示,2017年至2020年上半年,容知日新实现营收分别为1亿元、1.13亿元、1.8亿元、9190.48万元;实现净利润分别为1514.03万元、1597.9万元、3984.44万元、1627.16万元。

截至本招股说明书签署日,公司控股股东为聂卫华,其持有公司1006.26万股股份,占公司股本总额的24.46%。公司实际控制人为聂卫华和贾维银,两人于2016年7月22日签订《一致行动人协议》。聂卫华、贾维银合计直接持有公司1504.58万股股份,占公司总股本的36.57%,聂卫华通过安徽科容间接控制公司15.51%的股份,两人合计控制公司52.08%的股份。

根据容诚会计师出具的《审计报告》,容知日新2019年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润为3338.52万元,2019年度营业收入为1.8亿元,符合选择的具体上市标准《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第2.1.2条中规定的第(一)项标准中的财务指标。

公司此次拟向社会公开发行股票不超过1372万股占发行后总股本不低于25.00%,拟募集资金不超过5.33亿元,发行实际募集资金扣除发行费用后的净额将投资于:设备智能监测系统产业化项目、数据中心建设项目、研发中心建设项目。

此次冲刺科创板IPO,容知日新坦言还存在以下风险:

一、主要客户行业较为集中的风险

公司的主要产品为状态监测与故障诊断系统,主要客户为风电、石化及冶金等行业企业。报告期内,公司对风电行业客户的销售占公司主营业务收入的比例分别为66.82%、62.81%、51.10%和63.70%,销售占比较高,未来若公司风电行业客户对公司产品需求量下降,或公司在风电领域的市场份额下降,或在其他行业的市场拓展不及预期,将对公司的生产经营活动产生不利影响。

二、公司成长放缓的风险

2017年、2018年和2019年公司的营业收入分别为1亿元、1.13亿元和1.8亿元,最近三年复合增长率为33.92%,公司的持续快速发展与国家宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局、下游需求等外部因素及公司发展战略、经营管理水平、市场开拓、产品竞争力等内部因素密切相关,如果未来上述因素发生重大不利变化,将会对发行人的成长性造成不利影响,从而影响发行人的增长速度。

三、应收账款回收的风险

2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,公司应收账款分别为9220.75万元、1.24亿元、1.49亿元和1.39亿元,占各期末流动资产的比例分别为40.13%、54.31%、48.45%和42.09%。随着公司经营规模持续扩大,公司应收账款呈增长趋势。公司主要客户属于风电、石化、冶金领域且多为大型企业,付款周期较长,如果未来客户受到行业市场环境变化或国家宏观政策等因素的影响,经营情况或财务状况等发生重大不利变化,或公司应收账款管理不当,可能存在应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账的风险,进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。

四、经营性现金流量波动的风险

2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月,公司经营活动现金流量净额分别为16.15万元、-609.75万元、3,072.30万元和-1,485.58万元。报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额波动较大。随着经营规模的不断扩大,公司营运资金需求日益增加,公司经营活动现金流量净额的波动可能导致公司出现营运资金短期不足的风险。

五、部分集成电路芯片采购风险

目前公司生产经营中使用部分进口芯片,2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月,公司该类进口芯片采购金额分别为314.01万元、457.88万元、644.73万元和825.95万元,占原材料采购总额的比例分别为14.42%,18.14%、14.79%和24.06%。如果相关芯片制造商所在国贸易政策发生长期重大不利变化,且公司无法采购到其他可替代芯片,将对公司生产经营造成一定影响。

头图来源:图虫

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