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牛年抱团白酒股齐跌超20%,重仓白酒ETF份额飙升70%

导语
昨日抱团股再次全线重挫,白酒风向标贵州茅台重挫5%,牛年至今跌逾21.84%,日线击穿60日线,现技术性熊市。但对于白酒、食品饮料板块的大幅回撤,主流机构并不悲观,齐声看多板块业绩表现。

昨日,抱团股再次全线重挫,白酒风向标贵州茅台重挫5%,牛年至今跌逾21.84%,日线击穿60日线,现技术性熊市。

其余热门白酒股牛年至今同样大幅调整,山西汾酒、泸州老窖跌逾31%,五粮液跌22%,酒鬼酒跌逾72%....

对应板块,细分食品板块同期跌逾20.79%,技术上跌破120日线。

但对于白酒、食品饮料板块的大幅回撤,主流机构并不悲观,齐声看多板块业绩表现:

【中信建投:白酒板块调整核心原因是美债长端利率上行,并非基本面因素】

白酒板块节后累积跌幅达20%,调整核心原因是美债长端利率上行导致核心资产估值承压,并非基本面因素,白酒基本面依旧强劲。春节前各大酒企回款情况较好,春节期间动销良好。高端酒动销符合预期甚至略超预期,节后茅台批价依旧坚挺,五粮液动销表现略好预期。宴席恢复,次高端白酒表现出较高业绩弹性;地产酒销售平稳。考虑到20Q1低基数,今年Q1酒企将迎靓丽开门红业绩,调整后估值压力释放,更具性价比。

【天风证券:强基本面支撑白酒底层逻辑,良性预期消散悲观情绪】

宏观因素叠加资金情绪面影响使白酒板块急跌。白酒板块近期回调明显,数据端的超预期并未在股价体现,我们认为这波调整的前因是春节前市场预期较满,板块大涨,估值位于高位,春节后市场对货币政策偏紧的预期,通胀的调整等宏观面的担心,带来资金、情绪面的连锁反应,白酒板块急跌。

基本面数据超预期,白酒大逻辑仍未变,业绩有强支撑。这轮调整主要是市场风格的影响,但白酒业绩及逻辑仍具备强支撑,我们认为白酒大逻辑并没有变,高估值水位将持续,板块经过调整之后,仍有望继续上扬。

【华泰证券食品饮料:白酒短期调整不改长期逻辑,期待一季报催化】

近期白酒指数下持续下跌,我们认为主要系节后市场分化、消费板块回调,年初以来全球债市收益率明显上行,流动性收紧预期使得白酒估值信心有所动摇,市场风格转向顺周期低估值板块,我们认为,经过此轮调整,目前白酒板块估值已渐趋相对合理水平(截至2021/2/26,中信白酒PE(TTM)58x,处于15年以来75%分位数),春节整体销售情况较好(高端需求旺盛、次高端升级加速),一季报是下一个重要催化窗口期,

【招商证券:穿越贪婪和恐惧,优质资产会证明它自己】

近期板块较大幅度回调,短期情绪与资金面的波动易让人忽略基本面中的乐观因素。历史的回调上,业绩稳定性、成长性均较强的优质资产不断用业绩证明了自己,未来也将如此。短期波动提供了长线布局的机会,持有优质资产终将获得长期较高复利。我们建议以一年维度加配高端白酒,享受估值合理,业绩确定下的绝对收益,消费回暖中次高端白酒同样享受发展弹性。

我们对短期不悲观,对长期更为乐观。流动性的悲观预期,在短期快速反应,湮没了基本面的乐观因素,导致板块回调较大。但我们坚信好的商业模式是长期复利的关键,也坚信优质资产会证明它自己。短期来看,春节反馈较为乐观只是基本面超预期的开端,一年维度不少资产均有上调eps的潜力。

【场内资金持续逢跌加仓,食品ETF(515710)近9日份额激增70%】

看多的不止机构,场内资金也在表明对于后市的态度!看好细分食品板块的投资者,近期正在持续逢跌分批买入,从热门标的ETF——白酒权重和约6成的食品ETF(515710)的资金数据来看,资金在近期下跌过程中呈现明显的逢跌加仓动作。

昨日(3.4)食品ETF(515710)净申购资金达1.04亿元。

而据Wind数据显示,截至3月4日,食品ETF(515710)过去9日区间ETF增长近8亿份,涨幅超70%,区间净申购资金超7亿元!

【食品ETF(515710)特别提示】

从投资角度而言,如贵州茅台每手20多万元的高门槛就很难满足一些中小散户的投资需求,也不易分散风险,相对而言食品ETF(515710)的交易门槛则亲民的多,食品ETF(515710)目前价格1元左右,每手交易门槛仅约100元,且ETF卖出没有印花税(股票为1‰),投资高效便捷。

食品ETF(515710)白酒权重高达57%,成份股集中覆盖贵州茅台、五粮液、山西汾酒、泸州老窖、酒鬼酒、古井贡酒等热门白酒股;同时兼顾调味品、乳品、食品综合精品龙头上市公司,为投资者提供一键介入50只食品龙头股投资的便捷工具。


头图来源:图虫

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