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FOF基金怎么选?一文看懂!

导语
近期随着公募二季报披露结束,最新数据显示,公募FOF的最新资产净值达1248.94亿元,环比增长30.78%,创下公募FOF规模的历史新高。

近期随着公募二季报披露结束,最新数据显示,公募FOF的最新资产净值达1248.94亿元,环比增长30.78%,创下公募FOF规模的历史新高。

FOF是一种什么样的存在?FOF,是FundofFunds的缩写,即“基金中的基金”。它是一种以基金为投资对象的基金品种,具有基金产品创新和销售渠道创新的特点。通过把握大类资产配置的机会,筛选出优秀的基金进行投资,并根据市场波动情况及时调整和优化基金组合,力求达到低风险高收益的目标。

FOF凭借专业的投资机构和科学的基金分析及评价系统,能更有效地从品种繁多、获利能力参差不齐的基金中找出优势品种,最大限度地帮助投资者规避风险和获取收益。

据悉,1985年,美国的先锋基金就推出了第一只FOF基金。这只FOF基金70%的资产投资于股票类基金,30%的资产投资于债券类基金。而中国FOF基金发展起步晚于国际市场,最早可追溯到2005年,该类产品爆发期在15年股灾后,投资者意识到单一资产的局限性以及资产配置的重要性,FOF投资迎来了井喷式的爆发。

总的来看,FOF基金有以下几个特点:第一,多元化。投资标的包括股票、债券、大宗商品、包括海外的相应标的;第二,低相关。投资策略不局限于单一,单向的做多。包括对冲,做空,指数增强等市场上能涵盖的所有策略,这意味着产品收益曲线会平滑很多,回撤小,与单一市场相关性低。第三,动态调整。不同资产在不同时期的表现差异明显,FOF产品可以通过动态的调整来表达专业的投资观点,取得额外收益。这意味着优秀的FOF管理人可以跨越经济周期,在不同时间都可获得可观的收益。FOF产品的投资理念是致力于长期,为客户创造稳健的回报。

投资应该如何选择FOF基金?

1、首先,是选择基金类型。FOF基金根据基金投资标的和投资比例不同,分别为股票型FOF、债券型FOF、货币型FOF、混合型FOF、其他类型FOF。根据自己风险偏好购买相应产品。根据基金持有期限的不同,目前全市场FOF基金可以分为无最短持有期产品,3个月、6个月、1年的短期产品,长达2年、3年、5年的中长期产品等等。可以根据资金的闲置期限来购买相应的FOF基金产品。根据FOF投资标的所属的基金管理公司来区分,有内部FOF、外部FOF之分。内部FOF,主要买本公司旗下基金。而外部FOF能够在全市场优选基金构建FOF组合,风格更多元。

2、其次,是选择基金经理。首先要考察的是基金经理的管理经验和历史业绩。是否有丰富的管理FOF产品的经验,是否经历过多轮牛熊,能够把握市场大周期。另一方面要关注FOF基金管理人的资产配置能力,FOF基金管理人需要在不同类别的大类资产进行长期组合配置,例如股票、债券、大宗商品等,同时需要结合战略资产配置和战术资产配置,因此资产配置能力一定程度上决定了FOF基金的长期业绩回报水平。

3、最后,是看风险指标。FOF的重要优势在于分散风险,投资者可以比较其风险收益的性价比,即获取相同收益率的情况下,是否其波动率、最大回撤等风险指标要更低,常见的指标比如夏普比率等等。

头图来源:图虫

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